Phân tích cơ bản là một trong các trường phái tồn tại trong giới đầu tư của thị trường tài chính nói chung và Forex, chứng khoán nói riêng. Đối với những người đầu tư với kế hoạch trong dài hạn thì việc phân tích cơ bản sẽ giúp họ nắm bắt được một cách cụ thể vấn đề gốc rễ. Từ đó giúp mang lại lợi nhuận bền vững theo kế hoạch. Tuy nhiên nếu so sánh với phân tích mặt kỹ thuật thì hình thức cơ bản này lại khó nhằn hơn. Tại sao lại như vậy?
1. Phân tích cơ bản là gì?
Fundamental Analysis có nghĩa là phân tích cơ bản. Đối với thị trường tài chính thì đây cũng là một phương pháp đo lường giá trị của tài sản. Thông qua những yếu tố ảnh hưởng, tác động trực tiếp đến sự biến động về giá. Trong đó có thể kể đến yếu tố vĩ mô, lãi suất, chính trị….
Những biến động này sẽ được đo lường theo hình thức không sử dụng kỹ thuật nhằm để dự đoán những biến động của giá thị trường của loại tài sản đó trong tương lai… Dù sử dụng bất kì phương pháp nào đi chăng nữa thì mục đích cuối cùng vẫn đưa về tiêu chuẩn đánh giá rằng. Loại tài sản đó đang có giá trị cao hay thấp hơn so với thực tế thị trường. Trong trường hợp đang bị định giá quá cao, có nghĩa thời gian tới thị trường sẽ phải tự điều chỉnh lại bằng cách giảm giá. Ngược lại, nếu giá trị của nó đang bị định giá thấp, thì sắp tới giá của tài sản đó sẽ có biến động tăng.
2. Cơ sở cho hình thức phân tích cơ bản là gì?
Nếu theo định hướng phân tích kỹ thuật thì quá trình phân tích biến động giá sẽ dựa vào các thay đổi về giá trong thời gian quá khứ từ đó đưa ra các dự báo sắp diễn ra. Theo đó các phân tích sẽ được dựa theo những nguyên lý chính cụ thể:
Giá cả thị trường sẽ là nhân tố chính để thể hiện mọi thứ, đối với phân tích kỹ thuật thì giá cả sẽ luôn biến động theo xu hướng mà lịch sử đã ghi nhận xu hướng có sự lặp lại. Tóm lại 3 ý chính của vấn đề dễ hiểu đs là những biểu hiện của các yếu tố tạo nên sự định giá trên thị trường sẽ được biểu diễn bằng các chuyển động trên đồ thị, từ đó ta có thể nhận biết được các tác động cũng những chủ thể khác trên thị trường và không nhất thiết phải đào sâu phân tích vào từng chi tiết nhỏ. Theo đó đối tượng sẽ được chú ý nhất chính là tài sản trên thị trường.
Nhưng đối với phân tích cơ bản thì lối tư duy của nó sẽ hoàn toàn ngược lại rất nhiều. Theo đó các hình thức phân tích cơ bản sẽ tập trung giải thích các nguyên nhân tạo ra những diễn biến bất thường của thị trường làm ảnh hưởng đến giá. Những người tin vào phân tích cơ bản có một niềm tin rằng sự biến động về giá sẽ không thể xuất hiện một cách vô cơ. Mà nó sẽ chịu tác động của một số yếu tố khác nhau.
Thứ hai, đối với phân tích cơ bản thì chủ thể được tập trung vào đó chính là giá trị nội tại hay giá trị thực của tài sản. Nó sẽ luôn có sự liên kết và quan hệ với các yếu tố tài chính khác có thể định lượng được. Theo đó, họ tin rằng dù hiện tại tài sản dù bị định giá cao hay thấp thì trải qua một khoản thời gian, tài sản sẽ được điều chỉnh về giá trị đúng.
3. Đầu từ cơ bản trong chứng khoán và forex.
Đối với hình thức phân tích này thì forex và chứng khoán sẽ có sự giống nhau về phương pháp và mục đích tiếp cận. Thế nhưng công cụ và đối tượng được sử dụng lại có phần khác nhau.
Mục đích: Kết quả cuối cùng mà phân tích trên hai thị trường này muốn hướng đến đó là xác định được giá trị chính xác của tài sản. Nhờ đó định hình được cách thức đầu tư khi nhận ra được sự chênh lệch của giá trị thực và hiện tại trên thị trường.
Phương pháp: Hai thị trường này hay những thị trường tài chính nào khác đi chăng nữa thì những góc độ phân tích cũng sẽ liên quan đến những yếu tố có thể kể đến đó là xã hội, kinh tế, vĩ mô, tài chính…. Những yếu tố này sẽ có sự tác động đến quá trình hình thành giá và xu hướng của giá.
Đối tượng phân tích: Đây sẽ là điểm khác nhau dễ hiểu khi các loại tài sản của sàn chứng khoán là cổ phiếu. Đối với Forex thì đó chính là cặp tiền tệ, chỉ số, vàng, coin…
Công cụ phân tích: Đối với thị trường chứng khoán thì phân tích sẽ có sự liên hệ mật thiết đến những kết quả kinh doanh của các chủ thể trong thị trường như giá cả, khả năng quản lý, lợi nhuận, mục tiêu… những yếu tố này sẽ được thể hiện thông qua bản báo cáo tài chính và yếu tố thị trường khác….
Thế nhưng đối với thị trường Forex thì các vấn đề phân tích sẽ xoay quanh các yếu tố vĩ mô quốc tế như GDP, lạm phát, lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp.. những biến động liên quan đến yếu tố xã hội, chính trị. Người đầu tư sẽ theo dõi tin tức và những chính sách kinh tế để đưa ra nhận định.
4. Những vấn đề cần lưu ý khi phân tích cơ bản
Nếu để kể hết những loại sản phẩm tồn tại trên thị trường Forex sẽ có rất nhiều. Thế nhưng sự quan tâm chủ yếu mà chúng ta nên tập trung đó là sự biến động tỷ giá. Đặc biệt là đối với những loại tiền tệ chính có liên quan đến đồng USD. Việc phân tích những vấn đề này sẽ có liên quan đến những yếu tố tác động trực tiếp đến sự hình thành và diễn biến giá, mức độ và cách tác động như thế nào. USD hiện tại là đồng tiền mạnh và là phương tiện chính trên thế giới. Vì thế sự phân tích sẽ xoay quanh và tập trung vào USD.
Những tài sản khác cũng sẽ có những tác động đặc trưng riêng. Một vài kim loại quý sẽ biến động dựa treo chính sách khai thác và sản lượng tài chuyên của quốc gia, những tác động của thiên tai, điều kiện tự nhiên…. Đô La cũng là yếu tố ảnh hưởng đến những loại tài sản này.
5. Có nên sử dụng phân tích cơ bản hay không?
Nếu chỉ xét trên thị trường Forex thì yếu tố phân tích này sẽ rất quan trọng và đối với người đầu tư thì dường như không thể thiếu. Bởi một phần giá trị của cổ phiếu sẽ chịu ảnh hưởng trực tiếp của các vấn đề đã nói trên. Phần còn lại là khả năng phân tích và những yếu tố bên trong của một doanh nghiệp.
Thế nhưng đối với với giao dịch Forex, việc sử dụng phương pháp này sẽ không hề dễ dàng chút nào. Vì những yếu tố tác động đến giá của thị trường là rất nhiều và không chỉ mỗi những nước lớn trên thế giới. Chính vì thế lượng thông tin là rất lớn. Để có thể dùng tốt phương pháp này đòi hỏi người đó phải có một sự am hiểu nhiều nền kinh tế.
Có lẽ câu trả lời phù hợp nhất đó là tùy vào bản thân nhà đầu tư có mức độ hiểu biến và kiến thức như thế nào, và cùng với đó là phong cách giao dịch ra sao.
Nếu bạn có một vốn kiến thức lớn và khả năng nắm bắt thông tin nhanh thì đầy là một phương pháp rất phù hợp. Còn nếu bạn là một người thích giao dịch ngắn hạn dựa vào những yếu tố kỹ thuật thì đó sẽ phù hợp với bạn hơn là những loại hình đầu tư dài hạn.
6. Tổng kết
Phân tích cơ bản mặc dù không hề dễ đối với thị trường Forex. Nhưng việc luôn nắm bắt thông tin thị trường thế giới sẽ luôn tạo ra lợi thế trong đầu tư dù là forex hay chứng khoán. Thông tin luôn là yếu tố ảnh hưởng rất nhiều đến biến động giá.
