Thị trường tài chính là nơi mà những giao dịch đầu tư diễn ra khá thường xuyên và có sự biến động vô cùng lớn. Chính vì luôn có giao dịch, nên trên thị trường luôn hình thành các xu hướng từ tăng đến giảm hoặc sideway ứng với tâm lý của đám đông lúc bấy giờ. Ở bài viết này, chúng ta cùng nhau tìm hiểu sâu hơn về thị trường bearish là gì? Dấu hiệu nhận biết được xu hướng thị trường bearish và cách để đầu tư hợp lý khi gặp thị trường này.
1. Bearish và Thị trường bearish là gì?
Bearish hay còn gọi là thị trường bearish là xu thế giảm giá của thị trường mà tại đó giá cả của một loại tài sản trên phương diện tổng thể đang hình thành xu thế giảm thấp hơn ngưỡng trung bình trong quá khứ trong dài hạn cùng với số lượng mua bán cũng cao hơn.
Khi thị trường có xu thế giá đi xuống vượt mức 20% so với ngưỡng giá lớn nhất và ngay trước đó nhất, liên tục kéo dài trong dài hạn thì có thể được xem là thời kỳ bearish, giá giảm. Khi đó, nhà đầu tư đang có tâm lý tiêu cực về thị trường, họ bán đổ bán tháo nhằm muốn chốt lời và giảm thiểu lỗ đến tối đa, từ đó làm cho mức giá ngày càng giảm.
Bearish trái ngược với thị trường bullish,tình huống mà thị trường có giá tăng, ở Việt Nam hiện tượng này còn được gọi là thị trường gấu. Lý do mà nhiều người ví thị trường này như con gấu là vì xu hướng mà con gấu khi tấn công nó sẽ vồ mạnh theo hướng từ trên xuống dưới khá tương tự như xu thế giảm giá của thị trường.
Giống như bullish, khái niệm bearish không nói về một xu thế giảm giá xét trong một loại tài sản bất kỳ mà còn được sử dụng để phản ánh sự suy giảm về giá cả lẫn giá trị và sự phát triển trong một ngành, một lĩnh vực hay là cái nhìn tổng thể của một thị trường tài chính cho đến cả toàn bộ nền kinh tế.
Ngoài việc phản ánh sự suy giảm của giá xét trong dài hạn thì bearish còn có thể được sử dụng để nói về những giai đoạn giá giảm xét trong thời gian ngắn, ảnh hưởng bởi ai là người dùng, dùng ở khung thời gian nào và chiến thuật đầu tư.
2. Bearish trong ngắn hạn
Xu hướng bearish diễn ra trong ngắn hạn được xem là những lần giá giảm chỉ xuất hiện trong mức thời gian ngắn từ vài phút cho đến vài ngày, đây có khả năng chỉ là một đoạn giá giảm trong một xu thế tăng dài hạn hay cũng có khả năng là sự điều chỉnh giảm của thị trường bullish.
Nhà đầu tư sẽ đưa ra những kỳ vọng về thị trường bearish trong ngắn hạn khởi đầu từ kết quả của việc phân tích kỹ thuật ở biểu đồ giá hay cũng có thể bị tác động từ tâm lý thông qua một sự kiện kinh tế, có xu thế ảnh hưởng tiêu cực đến đường giá ở một khoảng thời gian không dài.
3. Bearish trong dài hạn
Đây là xu thế tổng quan của thị trường bearish, có xu thế giảm giá trong dài hạn, từ vài tuần cho đến tận vài năm. Mặc dù ở khoảng thời gian này, giá có khả năng đi lên hay đi xuống không ổn định tuy nhiên xu thế chung vẫn là đang giảm xuống.
Đối với các trader ở lĩnh vực chứng khoán, thị trường bearish phản ánh tâm lý rất tiêu cực, họ không còn chút kỳ vọng nào về kết quả kinh doanh trong tương lai từ những sự tiêu cực ở hiện tại hay do một vài sự kiện nội bộ diễn ra làm cho sự tín nhiệm bị mất đi, hay có thể bởi các trader quan niệm rằng giá cổ phiếu của công ty đang được định giá lớn hơn giá trị nội tại của nó.
Đối với những nhà đầu tư ngoại hối thì các sự kiện kinh tế, chính trị của một nước phát triển đi theo tâm lý tiêu cực sẽ làm cho nhà đầu tư kỳ vọng sự giảm giá của đồng tiền quốc gia đó. Sự tiêu cực hay kỳ vọng khi thị trường diễn ra bearish sẽ làm tăng lượng bán ra hơn là lượng mua vào từ các trader, do đó đường giá ngày càng suy giảm.
4. Các giai đoạn và đặc điểm của thị trường bearish
Khá giống với bullish, bearish cũng là khái niệm thể hiện một xu thế chung của thị trường, cụ thể hơn là xu thế giá giảm. Những giai đoạn thường gặp trong một xu thế thị trường sẽ gồm có: bắt đầu, cao trào và suy thoái.
Bắt đầu: trong giai đoạn này của bearish, giá vẫn chưa thật sự giảm quá mạnh, có khả năng vừa tích lũy bên cạnh sự giảm nhẹ để chuẩn bị cho giai đoạn cao trào. Giai đoạn này được tạo ra sau một khoảng bullish trong thời gian dài ngày trước đó hay một đợt giá đi ngang (sideway) và hay chỉ tồn tại trong ngắn hạn.
Cao trào: Trong giai đoạn trên, các nhà đầu tư đang bán dần ra tài sản chậm rãi, khi đã tích lũy đủ và sự tin tưởng vào thị trường bearish sắp diễn ra càng lớn hơn thì khi đó lực bán tăng nhanh hơn, làm cho giá suy giảm mạnh hơn. Giai đoạn này có thể kéo dài trong thời gian ngắn hoặc dài, ảnh hưởng bởi giá giảm như thế nào. Khi giá đi xuống với động lực mạnh, giảm nhiều thì thời gian cao trào nhanh hơn, trái lại nếu chỉ giảm vừa phải, mức độ không quá cao thì thời gian bùng nổ sẽ chậm hơn trong bearish.
Suy thoái: bearish đi đến giai đoạn này khi giá chuẩn bị giảm tốc trong việc suy giảm, cường độ cũng yếu dần, đến một lúc nào đó sức mua lớn hơn sức bán thì thị trường lại đổi chiều tăng lên.
Đặc điểm của thị trường bearish
Thị trường bearish để có thể nhận dạng thông qua những hành vi của đường giá thì có thể xem qua những đặc điểm bên dưới:
Bearish liên tục hình thành những mức đáy nhỏ hơn bởi giá, đỉnh mới nhỏ hơn.
Thị trường bearish sẽ có những đợt giá giảm đi liền kề nhau, xen giữa là những đợt tăng điều chỉnh với lực nhẹ, không breakout cơ cấu của xu thế giảm.
Những đợt giá giảm có động lực đi xuống mạnh và mức độ cao hơn so với mức độ tăng của đợt điều chỉnh ngay trước đó.
5. Cách đầu tư với bearish:
Tìm ra thị trường Bearish
Nhà đầu tư có thể tìm ra thị trường bearish thông qua một vài chỉ báo khá thông dụng như MA, Macd, Bollinger,… nhưng đường trung bình cộng MA vẫn là chỉ báo căn bản và dễ áp dụng. MA có tính chất khá tương đồng với thị trường bearish.
Đặt lệnh trong bearish
Giống với thị trường bullish, nhà đầu tư phải có những điểm đặt lệnh hợp lý trong bearish nếu như họ có thể sử dụng các đợt pullback hay điều chỉnh tăng của thị trường. Điểm đặt lệnh thích hợp nhất là khi những đợt tăng điều chỉnh kết thúc, giá bắt đầu suy giảm theo một xu thế chung. Phương pháp đặt lệnh này có tỷ lệ R:R ổn hơn trong bearish.
Điểm cắt lỗ – Stoploss trong bearish
Khi đặt lệnh thông qua đường MA: Đặt điểm cắt lỗ ngay bên trên trên đường MA, ở ngay điểm đặt lệnh trong bearish.
Nếu đặt lệnh thông qua đường xu hướng: Đặt điểm cắt lỗ ở bên trên trên đường xu thế ngay ở điểm đặt lệnh trong bearish.
Khi đặt lệnh thông qua mô hình nến đổi chiều: phụ thuộc vào mỗi mô hình nến mà có những phương pháp chọn điểm cắt lỗ khác nhau. Đa số là đặt ngay phía trên ngưỡng giá lớn nhất của mô hình trong bearish.
Chốt lời – take profit trong bearish
Nhà đầu tư có thể áp dụng những dấu hiệu xu thế đổi chiều nhằm chốt lời khi bearish như sự hiện diện của những mô hình nến đổi chiều đi lên, nếu đường giá đi qua đường MA từ dưới lên, nếu cắt đường xu hướng từ dưới lên,… hay bất cứ lúc nào mà lợi nhuận kỳ vọng đã đạt được khi bearish diễn ra.
Lời kết
Và đó là những thông tin về xu hướng bearish là gì cùng những thông tin cơ bản bạn cần phải quan tâm. Trên thị trường luôn diễn ra nhiều sự biến động liên tục, nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp, bạn nên nắm được những xu hướng thị trường này để có thể giao dịch một cách linh hoạt hơn và dễ dàng thu về lợi nhuận hơn. Thị trường bearish là một trong những xu hướng quan trọng bạn nên tìm hiểu sớm.
