Ở trong những giao dịch, các hoạt động kinh doanh, sản xuất, đầu tư, những hoạt động diễn ra xung quanh nền kinh tế thì sẽ có khá nhiều cách thức giao dịch đầu tư khác nhau. Có một hình thức là đầu tư dưới dạng vay nợ. Bài viết sẽ cung cấp thông tin về hình thức giao dịch ký quỹ là gì cũng như lợi ích, điều kiện và có nên thực hiện giao dịch hay không
1. Ký quỹ là gì?
Ký quỹ là một khái niệm mang hình thức đem tiền bỏ vào ngân hàng dưới dạng có hay không có kỳ hạn của tổ chức, công ty tại địa điểm sở hữu dịch vụ gửi tiền ký quỹ. Cách thức này được coi là cách để đảm bảo tài chính cho ngân hàng của những doanh nghiệp.
Ký quỹ hay tiền gửi ký quỹ là cách thức bỏ tiền vào ngân hàng theo có hay không có kỳ hạn của công ty, tổ chức ở ngân hàng có cung cấp ký quỹ. Đây được xem là một phương thức bảo đảm tài chính của công ty, tổ chức với ngân hàng.
Hiểu theo nghĩa khác: nhằm bảo đảm việc hoàn tất đầy đủ nghĩa vụ dân sự và đúng thời gian, phía có nghĩa vụ yêu cầu gửi vào khoản tiền hay kim loại quý, giấy tờ có trị giá vào tài khoản đang bị giam ở ngân hàng
2. Giao dịch ký quỹ trong chứng khoán là gì?
Giao dịch ký quỹ ở mảng chứng khoán có tên gọi là margin trading, được xem là cách thức đầu tư mượn tiền công ty mà bên đầu tư sẽ mượn tiền từ công ty chứng khoán nhằm giao dịch cổ phiếu theo ngưỡng lãi suất được đưa ra từ trước.
Mức lãi ký quỹ ngày này sử dụng rộng rãi ở ngưỡng 13.5%/năm hay 0.05%/ngày, lớn hơn nhiều so với mức lãi vay ngân hàng. Vậy thì vì sao nhà đầu tư không mượn tiền ngân hàng mà lại sùng đến margin? Thời gian sẽ là câu trả lời cho câu hỏi này. Thị trường thay đổi liên tục, cơ hội mua hiện ra không quá nhiều.
Thời gian vào lệnh trong đầu tư chứng khoán rất quan trọng, mà margin thì trader có khả năng dùng ngay lập tức. Ngoài ra nếu áp dụng hợp lý, margin trading sẽ đem lại mức lời cao hơn nhiều cho các trader. Nhưng nó cùng tiềm ẩn khả năng cháy tài khoản nhanh hơn nếu thị trường có dấu hiệu suy giảm.
3. Khi nào nên sử dụng giao dịch ký quỹ?
Việc sử dụng margin có thể nói đó là con dao hai lưới khi mà những chiếc dao 2 lưỡi này chỉ nên áp dụng cho những người hoạt động lâu năm có nhiều kinh nghiệm. Do đó margin chỉ phát huy tối đa công dụng với ai có đủ kinh nghiệm, sẵn sàng chịu được các rủi ro, nói một cách ngắn gọn hơn thì:
Như bài viết đã nói ở trên, việc áp dụng những margin trading sẽ là con dao hai lưỡi, chỉ có những nhà đầu tư hoạt động lâu năm trong ngày, thật sự nắm được thị trường mới nên dùng, và sau đây là một vài lời khuyên cho nó:
Chỉ nên sử dụng ký quỹ nếu bạn đã có cho mình thật nhiều kinh nghiệm, bạn dạn dĩ hơn ở thị trường.
Chí áp dụng margin nếu thị trường thể hiện một tín hiệu cụ thể. Nếu thị trường đang diễn ra các xu thế không rõ ràng thì không nên sử dụng cách thức này.
Chỉ nên dùng ký quỹ ở các phiên đầu tư trong thời gian ngắn. Việc margin được sử dụng trong các giao dịch lâu dài sẽ chứa nhiều rủi ro.
Chỉ nên sử dụng margin khi giao dịch với những mã cổ phiếu mang tính thanh khoản cao. Dựa vào kinh nghiệm vào quan niệm các nhà đầu tư đi trước. Khi bạn mới bước vào giao dịch, tốt hơn hết là không nên dùng ký quỹ. Còn khi bạn đã giao dịch cứng tay trên thị trường thì có thể sử dụng nhưng đừng quá lạm dụng. Hãy tìm hiểu thật kỹ với nhà môi giới của bạn ở các tình huống khác nhau.
4. Điều kiện liên quan vay giao dịch ký quỹ
Tài sản đảm bảo
Gồm có những tài sản cá nhân đến từ các trader tính cả tiền mặt, cổ tức, quyền hạn hay cổ phiếu, trái phiếu,… hoặc các tài sản khác sẽ được chấp nhận nếu hợp pháp. Những công ty chứng khoán hay yêu cầu cách để định giá theo công thức dưới đây:
Giá trị tài sản bảo đảm = Tổng khối lượng chứng khoán margin trading * Tỷ lệ margin * Giá chứng khoán
Tỷ lệ ký quỹ
Đây là tỷ lệ phần trăm giữa tổng dư nợ vay (margin trading, lãi, phí thuế,..) cùng với tổng trị giá có thể vay được ( lấy lượng chứng khoán có thể vay giao dịch ký quỹ đem nhân cho tỷ lệ cho vay) của chứng khoán margin.
CTCK sẽ đặt những tỷ lệ margin ngay từ đầu tỷ lệ duy trì và tỷ lệ margin xử lý nhằm quản trị những tài khoản margin trading từ nhà đầu tư. Ở tình huống suy giảm dưới mức tỷ lệ margin xử lý thì CTCK có nhiệm vụ nhắc các nhà đầu tư đóng thêm tiền hay bán cổ phiếu nhằm đưa ra tỷ lệ margin trở lại ngưỡng đảm bảo.
Tài sản đảm bảo bổ sung
Ở tình huống tỷ lệ margin giảm qua ngưỡng duy trì, CTCK sẽ đòi hỏi nhà đầu tư thêm vào tiền mặt hay chứng khoán, theo đó:
Tiền margin thêm vào = Tổng trị giá vay mượn thực tiễn – tiền – tiền giao dịch chứng khoán đang về – (trị giá tài sản đảm bảo * Tỷ lệ margin đầu tiên/Tỷ lệ margin duy trì)
Giá trị chứng khoán margin thêm vào = [(Tổng trị giá nợ thực tiễn – tiền – tiền bán chứng khoán đang về)* Tỷ lệ margin giữ liên tục/Tỷ lệ margin đầu tiên] – trị giá tài sản đảm bảo
Tổng lượng chứng khoán margin thêm vào = trị giá cổ phiếu trái phiếu margin được thêm vào/(Giá chứng khoán* Tỷ lệ margin)
5. Ưu điểm của giao dịch ký quỹ
Nhìn chung mà nói thì margin trading có một vài ưu điểm với những bên khác nhau như bên dưới:
Với nhà đầu tư: cơ hội nhằm gia tăng mức sinh lời thông qua lợi ích đến từ đòn bẩy tài chính.
Với công ty chứng khoán: gia tăng thêm số lượng đầu tư mà qua đó có khả năng tăng được mức phí giao dịch, phí lãi vay.
Với thị trường chứng khoán: nâng cao tính thanh khoản, thúc đẩy thêm nhiều trader bỏ tiền vào thị trường hơn.
6. Các bước tiến hành giao dịch ký quỹ
Quy trình bao gồm các bước cơ bản sau:
Bước 1: tạo tài khoản giao dịch. Tạo tài khoản margin trading, đề nghị cấp cho hạn mức giao dịch, ký kết hợp đồng và kích hoạt tài khoản mua bán của mình.
Bước 2: đầu tư chứng khoán. Chuẩn bị sẵn số vốn cần thiết để đầu tư margin với cổ phiếu muốn bỏ tiền sao mà bảo đảm được tỷ lệ margin theo đề nghị từ công ty chứng khoán. Trong khi đầu tư, nếu giá cổ phiếu suy giảm thì trader phải bỏ thêm tiền để duy trì mức an toàn.
Bước 3: tăng thêm thời gian vay margin. Bình thường thì dài nhất một khoản mượn theo hình thức này là chừng 3 tháng và được cho phép kéo dài thêm khoảng 3 tháng.
7. Có nên thực hiện giao dịch ký quỹ không?
Margin trading bản chất giống như nhà đầu tư mượn tiền nahwmf giao dịch chứng khoán do đó nó có khả năng đem đến các rủi ro khác nhau. Theo đó, khi thị trường tiêu cực, cổ phiếu có giá suy giảm làm cho nhà đầu tư cần phải bán ra các cổ phiếu đang có. Khoản vốn thua lỗ sẽ cao hơn nhiều so với việc nhà đầu tư chỉ sử dụng tiền của mình khi mua bán.
Bên cạnh đó, nhà đầu tư cần chịu áp lực lãi suất vay margin từ các công ty chứng khoán với mức lãi giao động từ 12-14%/năm phụ thuộc mỗi công ty.
Lời kết
Và đó là những thông tin về giao dịch ký quỹ mà bạn cần quan tâm. Xung quanh nền kinh tế diễn ra rất nhiều những cách thức huy động vốn để kinh doanh và đầu tư khác nhau, càng biết được nhiều bạn sẽ càng dễ dàng để linh hoạt thay đổi dựa vào tình trạng hiện tại của bản thân và doanh nghiệp.
