Khi mà nền kinh tế ngày càng có sự biến động mạnh kèm theo đó là sự không ổn định của thị trường, người ta thường có xu hướng giao dịch chứng chỉ tiền gửi hơn thay vì là gửi tiền vào ngân hàng. Đây cũng có thể xem là một cách thức đầu tư mà bạn nên tìm hiểu. Bài viết sẽ cung cấp thông tin về certificate of deposit là gì, đặc điểm cũng như ưu nhược điểm của loại giấy này.
1. Certificate of deposit là gì?
Certificate of deposit dịch ra tiếng Việt là chứng chỉ tiền gửi. Đây là một loại giấy tờ được xuất bản bởi ngân hàng nhằm xác nhận việc người có được tờ giấy này đã có gửi tiền cho ngân hàng. Đây bản chất là sự cam kết hoàn trả một khoản tiền cho người nắm giữ trong tương lai.
Tại Hoa Kỳ và Anh Quốc, đây là một hình thức trái phiếu có thể trao đổi, tức là có khả năng chuyển giao dễ dàng thông qua việc đưa cho bên mua. Do đó chúng có tính thanh khoản cao cho người nắm giữ và chắc chắn được nguồn vốn cho ngân hàng ở một thời gian.
Lãi suất của những chứng chỉ tiền gửi được chi trả cứ nửa năm 1 lần khi có thời hạn lâu hơn 1 năm và được thanh toán khi đến kỳ đáo hạn khi có thời gian nhỏ hơn 1 năm. Chứng chỉ tiền gửi xuất hiện lần đầu tiên ở Hoa Kỳ vao đầu những năm 60, sau đó được phát hành tại Anh, London, nơi mà có sự sôi nổi diễn ra với chứng chỉ tiền gửi, những phòng chiết khấu có vai trò quan trọng.
2. Đặc điểm của certificate of deposit
Chứng chỉ tiền gửi được coi là một cách thức để vay mượn nợ trong thời gian ngắn bởi ngân hàng hay các quỹ tiết kiệm cho người gửi tiền, được chi trả tiền lời dựa vào mức lãi quy định và ở thời điểm đáo hạn sẽ được thanh toán hết mệnh giá lúc đầu.
Ở Hoa Kỳ, những chứng chỉ tiền gửi ký danh được xuất bản bởi ngân hàng được những công ty Bảo hiểm tiền gửi liên Bang (FDIC) bảo hiểm tuy nhiên với trị giá cao đến 100.000 USD. Thời gian lâu nhất cho chứng chỉ tiền gửi không có giới hạn, tuy nhiên Cục dự trữ liên bang đã quy định rằng thời gian gửi không nhỏ hơn 7 ngày.
Đa phần thì certificate of deposit được xuất bản theo thời hạn nhỏ hơn 1 năm. Các chứng chỉ tiền gửi được xuất bản với thời gian lâu hơn 1 năm được xem là chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn. Người gửi tiền sẽ nhận được lãi khi chứng chỉ có thời hạn nhỏ hơn 1 năm đến kỳ đáo hạn.
3. Phân loại certificate of deposit:
Có hai loại chứng chỉ tiền gửi thường thấy là Không thể chuyển nhượng (Non Negotiable) và có thể chuyển nhượng (Negotiable)
Bình thường thì chứng chỉ tiền gửi không có khả năng chuyển nhượng hay đi cùng với một khoản lãi suất ưu đãi hay những chiết khấu khác. ở tình huống chứng chỉ không có khả năng chuyển nhượng người gửi tiền lúc đầu cần phải chờ đến lúc các chứng chỉ đáo hạn thì mới thu về được khoản tiền đã ký gửi. Khi người gửi cần phải rút tiền trước hạn thì cần đóng một khoản phí rút trước hạn hay nhận lãi ở ngưỡng rất nhỏ.
Trái lại, chứng chỉ tiền gửi có khả năng chuyển nhượng hỗ trợ những chủ sở hữu của những chứng chỉ này được bán ra chứng chỉ tiền gửi của mình trên thị trường trước thời điểm hết hạn. Đa số những ngân hàng xuất bản chứng chỉ tiền gửi có khả năng được chuyển giao, điều này sẽ làm cho tờ giấy này trở nên thu hút hơn so với những số tiền gửi bình thường và dần hình thành một loại hàng hóa quan trọng ở thị trường tài chính.
Nhà đầu tư lớn nhất vào certificate of deposit
Những ngân hàng thương mại cũng như ngân hàng tại các khu vực lớn là những tổ chức chuyên xuất bản chứng chỉ tiền gửi quốc nội. các nhà đầu tư “cá mập” bỏ tiền vào các chứng chỉ tiền gửi là những doanh nghiệp đầu tư hay quỹ đầu tư thị trường tài chính.
Đầu tư với khối lượng nhỏ hơn là những ngân hàng cũng như yếu tố tín thác từ ngân hàng, sau đó là những cơ quan quan chức trong đô thị và doanh nghiệp còn lại. Ở Việt Nam, ngân hàng xuất bản chứng chỉ tiền gửi rộng rãi đến những tầng lớp dân cư.
4. Ưu điểm của certificate of deposit
Chứng chỉ tiền gửi là một hình thức đầu tư không rủi ro do được đảm bảo từ những cơ quan nhà nước. Như tại Hoa Kỳ, chứng chỉ tiền gửi của những ngân hàng sẽ được FDIC ( cơ quan bảo hiểm tiền gửi liên bang) bảo đảm. Còn chứng chỉ tiền gửi tờ các quỹ tài chính xuất bản được NCUA (National Cresit union Administration), hội liên hiệp tín dụng quốc gia bảo đảm. Cả khoản gốc và lãi đều được chắc chắn ở khoản thời gian mới đầu tư. Vì vậy đây là cách thức đầu tư đơn giản cho người mới bắt đầu.
Chứng chỉ tiền gửi hay có mức sinh lời lớn hơn so với việc gửi tiền tiết kiệm cổ điển/ Những cá nhân muôn tối ưu được nguồn sinh lời từ khoản tiền nhàn rỗi của bản thân có thể tìm hiểu về chứng chỉ này, vậy thì sẽ tối ưu hơn so với việc gửi tiền tiết kiệm vào ngân hàng. Ví dụ, một chứng chỉ tiền gửi đáo hạn trong 3 tháng sẽ có mức lãi suất lớn hơn là của một doanh nghiệp có cổ phiếu thời hạn 3 năm trên thị trường tài chính. Bạn còn có khả năng sử dụng số tiền hết hạn của những chứng chỉ tiền gửi nhằm giao dịch thêm một chứng chỉ 3 tháng tiếp theo thì vì phải rút tiền ra.
5. Nhược điểm của certificate of deposit
Nhược điểm dễ thấy nhất của chứng chỉ tiền gửi là nó không có tính thanh khoản cao bằng tiền gửi tiết kiệm. Hình thức này có thể phạt khi bạn cần rút tiền ra khỏi đó trước thời điểm đáo hạn. Bên cạnh mất đi tiền lời mà còn đến 10% tài sản ban đầu.
Trong dài hạn, certificate of deposit lại có mức sinh lời nhỏ hơn so với trái phiếu do chúng có mức đảm bảo cao hơn trái phiếu công ty. Khi bạn cần gửi tiền của mình theo khung thời gian 5 năm, bạn nên tốt nhất là đầu tư vào trái phiếu do độ uy tín của nó. Dù không được sự đảm bảo đảm từ nhà nước về mặt lãi suất tuy nhiên lãi của chúng cũng cao khi so với chứng chỉ tiền gửi.
6.Tại sao các tổ chức tín dụng lại phát hành certificate of deposit?
Hình thức đầu tư này được cho xuất bản đến với người dân vào năm 1961 ở Hoa Kỳ, sau đó lan truyền mạnh mẽ đến Anh. Ở Việt Nam, xu hướng xuất bản chứng chỉ tiền gửi từ các quỹ tín được trở nên rộng rãi chỉ gần đây.
Lý do chủ chốt của việc cho xuất bản certificate of deposit cũng là việc kêu gọi vốn thông qua người dân, Nhưng khi xem xét nhiều khía cạnh khác nhau thì việc mua chứng chỉ tiền gửi sẽ hỗ trợ những quỹ tài chính có thể bảo đảm được theo thông tư 41 của ngân hàng nhà Nước.
Theo đó, ở thông tư 41 có quy định những ngân hàng cần giảm tối đa tỷ lệ an toàn vốn (CAR) từ 9% còn 8%, thêm vào các yêu cầu rủi ro cho thị trường cũng như rủi ro cho việc vận hành ngoài các chỉ số rủi ro tín dụng. Vì vậy, việc xuất bản ra chứng chỉ tiền gửi sẽ hỗ trợ các ngân hàng kêu gọi những khoản tiền cố định và lâu dài bởi chứng chỉ tiền gửi không thể tất toán ở thời điểm trước hạn như sổ tiết kiệm.
Lời kết
Và đó là những thông tin về certificate of deposit mà bạn cần quan tâm. Ngày nay thì có khá nhiều hình thức để giao dịch đầu tư bên cạnh việc chỉ đơn giản là gửi tiền vào ngân hàng. Nhưng cho dù là qua kênh nào thì cũng phải tìm hiểu thật kỹ trước khi bắt đầu.
