Nếu bạn đang theo đuổi phương pháp phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán thì chắc chắn đã từng nghe qua về chỉ báo money flow index. Chỉ báo này cho phép chúng ta hiểu được dòng tiền đang chảy về đâu. Tuy nhiên, trước khi đi sâu vào chỉ báo, các bạn cũng cần quan tâm đến money flow để hiểu tổng quan về thị trường.
1. Money flow là gì?
Money flow là sự kết hợp giữa các nhân tố tạo nên giá trị dòng tiền gồm: Giá bán đỉnh, giá tại đáy và giá đóng cửa. Người ta sử dụng money flow để biết được dòng tiền đang âm hay dương và so sánh giá của chúng ở những ngày khác nhau để tìm điểm vào lệnh hợp lý.
2. Đặc điểm của money flow
Kết quả sau khi nhận định về Money flow sẽ cho phép chúng ta biết được giá trị của dòng tiền hiện đang nằm ở trạng thái như thế nào và xoay chuyển ra sao trong tương lai. Mặt khác money flow còn phản ánh được lượng giá trị đó sẽ đổ vào lĩnh vực nào, thị trường nào một cách cực kỳ chính xác.
Nếu như một cổ phiếu đang có xu hướng được trao đổi với mức giá cao hơn thì khi đó money flow index theo chiều dương sẽ xuất hiện. Ngược lại, nếu như cổ phiếu đang có xu hướng được trao đổi với mức giá thấp hơn thì khi đó money flow theo chiều âm sẽ xảy ra. Trường hợp xu hướng trao đổi cổ phiếu với mức giá cao duy trì trong suốt phiên giao dịch thì money flow index là tích cực, hay còn gọi là dòng tiền ròng.
Lúc này, có rất nhiều nhà đầu tư sẵn sàng bỏ ra một khoản tiền lớn để lấp đầy những sự thiếu hụt của giá cổ phiếu. Trường hợp xu hướng tăng của giá cổ phiếu tiếp tục duy trì nhưng bằng một cách nào đó money flow vẫn đang trong trạng thái số âm thì có thể kết luận được xu hướng đảo chiều sắp xảy ra.
Các nhà đầu tư sẽ quan sát tốc độ và khối lượng cổ phiếu được giao dịch để từ đó biết cách xác định các điểm ra vào hợp lý cũng như tiếp cận với các cơ hội kiếm lời nhanh chóng hơn. Money flow sẽ là một nhân tố quan trọng đóng vai trò như một ngọn hải đăng để dẫn dắt sự dịch chuyển và dao động của giá cả.
3. Chỉ báo money flow index
3.1. Đặc điểm của money flow index
Chỉ báo money flow index được xếp vào danh mục các loại chỉ báo mang tính chất dao động, tức là nó sẽ di chuyển trong khoảng dao động từ 0 đến 100. Ưu điểm mà MFI mang lại sẽ giúp cho các nhà đầu tư biết được các tín hiệu để có thể vào lệnh mua bán một cách hợp lý.
Tuy vậy, MFI cũng bộc lộ một số yếu điểm khi không thể xác định chính xác 100% về trend trên thị trường so với những công cụ khác. Phần lớn các nhà giao dịch thường sử dụng MFI để nhắm đến mục đích xác định các điểm quá mua hoặc quá bán, các điểm hội tụ và phân kỳ để đưa ra các quyết định hợp lý.
Nếu như chỉ báo RSI đánh mạnh về mặt chất, tức là dùng để đo mức giá thì MFI chuyên về mặt lượng. Thông thường, traders sẽ kết hợp cả 2 chỉ báo này lại với nhau để phân tích được chi tiết cũng như nhìn nhận một cách khách quan nhất về thị trường.
3.2. Phương pháp tính money flow index
Giá tượng trưng của một cây nến sẽ bằng giá cao nhất cộng với giá thấp nhất, giá đóng cửa và sau đó chia cho 3. Sau khi chúng ta tính được giá tượng trưng thì đã đủ cơ sở để tính giá dòng tiền. Khi đó, dòng tiền sẽ bằng giá tượng trưng nhân với khối lượng giao dịch. Dòng tiền sẽ tỷ lệ thuận với giá tượng trưng và khối lượng giao dịch.
Nếu như giá tượng trưng càng cao thì biểu hiện dòng tiền càng ngày càng cao. Giả sử giá tượng trưng không đổi nhưng khối lượng giao dịch tăng thì điều này thể hiện rằng dòng tiền lúc này đang tăng.
Dòng tiền khi đó lại chia thành 2 thái cực là dòng tiền tích cực và dòng tiền tiêu cực. Dòng tiền tích cực được hiểu là khi giá tượng trưng của cây nến hiện tại cao hơn giá tượng trưng của cây nến hôm trước thì biểu thị rằng dòng tiền đang dương. Ngược lại, giá tượng trưng của cây nến hiện tại thấp hơn giá tượng trưng của cây nến trước đó thì được gọi là dòng tiền tiêu cực.
Khi chúng ta đã tìm ra được ẩn số của dòng tiền tiêu cực và dòng tiền tích cực thì ngay sau đó sẽ tính được tỷ lệ dòng tiền bằng cách lấy dòng tiền tích cực chia cho dòng tiền tiêu cực.
Cuối cùng, chỉ số MFI sẽ được tính bằng cách lấy 100 trừ cho 100 chia cho 1 cộng với tỷ lệ dòng tiền.
Từ công thức này, bạn có thể hiểu đơn giản như sau: Giá trị của MFI chạy từ 0 đến 100, nếu như thị trường đang ở xu thế mua mà giá tăng liên tục thì dòng tiền tích cực sẽ tăng, trong khi đó dòng tiền tiêu cực sẽ ít đến mức bằng 0. Nếu như một số chia cho số gần như bằng 0 thì sẽ mang về kết quả vô cùng lớn.
Khi dòng tiền càng gần về 100 thì giá tăng rất mạnh và biểu thị rằng giá đang lên đến đỉnh. Nếu như dòng tiền tích cực bằng 0 và dòng tiền tiêu cực càng ngày càng nhiều thì ta sẽ nhận được kết quả là một giá trị vô cùng nhỏ. Điều này cũng báo hiệu giá trị đang chạm đáy.
3.2. Sử dụng money flow index trong forex
Chúng ta sẽ dùng chỉ số MFI để xác định những vùng quá mua và quá bán. Chỉ số MFI sẽ dao động trong vòng trên 80 và dưới 20. Hai vùng này được xác định nhờ vào quy luật 80-20, tức là khi dòng tiền chảy vào thị trường một cách ổn định thì nó rơi vào khoảng cách này. Nếu nó vượt lên 80 thì hiểu rằng giá tăng quá mạnh và giá vượt khỏi thị trường, nếu giá giảm xuống 20 thì giá đang thoát ra khỏi thị trường.
Ngoài việc bắt đỉnh bắt đáy dựa vào vùng quá mua quá bán thì người ta cũng sử dụng chỉ số MFI để tìm tính chất phân kỳ. Phân kỳ này thường diễn ra ở đỉnh và đáy của một xu hướng.
Khi dòng tiền vượt quá 80 hoặc vượt xuống dưới 20 thì chúng ta không nên vội mua bán. Bởi vì tại đỉnh 80, dòng tiền đổ vào quá nhiều nhưng không có nghĩa là sẽ không đổ vào nữa, tức là chưa có dấu hiệu ngừng lại. Dấu hiệu dòng tiền đổ vào chậm lại khi chỉ số MFI vượt đỉnh nhưng dòng tiền đã có dấu hiệu giảm xuống, ít đổ vào. Và xu hướng rất cao sẽ tạo một MFI phân kỳ tại đỉnh (đỉnh sau bằng hoặc cao hơn đỉnh trước nhưng dòng tiền thấp hơn).
Tương tự với vùng đáy, dòng tiền lúc đó thoát ra khỏi thị trường nhiều, chỉ số MFI giảm. Khi mức giá xuống thấp nhưng chỉ số MFI tăng thì sẽ tạo ra hiện tượng phân kỳ ở đáy và khả năng ở đáy sau sẽ xảy ra đảo nhiều rất mạnh.
Ngoài ra, chúng ta có thể thấy một MFI phân kỳ nữa đó là vào những ngày mà đỉnh sau giá cao hơn đỉnh trước nhưng chỉ số MFI giảm thì đỉnh sau sẽ tạo nên hiện tượng phân kỳ. Hoặc trường hợp giá giảm nhưng dòng tiền đổ vào thị trường sẽ tăng lên.
Chúng ta sẽ mua vào khi MFI rơi vào vùng quá bán và bán ra khi MFI rơi vào vùng quá mua. Kết hợp với những công cụ phân tích khác để xem các vùng này đã đủ để trở thành một vùng mua tốt chưa.
4. Lời kết
Bài viết trên đây đã cung cấp các thông tin về money flow và money flow index để bạn đọc cùng nắm rõ. Hy vọng với những kiến thức bổ ích này thì bạn đọc có thể nắm được cho mình những công cụ và cách thức giao dịch hiệu quả.
