Hệ số khả năng thanh toán được chia thành hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, hệ số thanh toán hiện thời và hệ số thanh khoản. Vậy những hệ số này mang ý nghĩa gì? Công thức tính cho mỗi chỉ số ra sao? Mời bạn đọc theo dõi bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về vấn đề này.
Hệ số khả năng thanh toán
Sự phát triển bền vững mà một doanh nghiệp có được chính là hệ số khả năng thanh toán. Đây là một chỉ báo giúp cho chúng ta biết chính xác được công ty đó liệu họ có được những yếu tố để thanh toán nợ theo đúng như thời gian đã định hay không. Nói một cách đơn giản thì hệ số này sẽ quyết định để sự tồn tại của một doanh nghiệp.
Hệ số khả này sẽ có chức năng là đánh giá được mối quan hệ tương quan giữa nợ phải trả so với toàn bộ sản phẩm đang hiện có trong nội tại của công ty. Tức là, một đồng của sản phẩm sẽ tương đương với bao nhiêu đồng nợ. Người ta thường so sánh chỉ báo với 1, nếu như mọi trường hợp đều có kết quả lớn hơn 1 thì bên cho vay mới thực sự an tâm mà tin tưởng phó thác toàn bộ tài sản của mình cho bên vay.
Đây là một chỉ tiêu mang tính chất cực kỳ chung và nhất quán và nó phản ánh được các yếu tố thực có liệu đủ trong tiến trình trả nợ. Công thức tính thì nhanh chóng chỉ với lấy tổng số tài sản mà doanh nghiệp có sau đó chia cho toàn bộ số nợ hiện có.
Nhờ có chỉ tiêu này, doanh nghiệp dễ dàng nhìn nhận rằng so với những tài sản mà mình đang có thì có lớn đến mức họ dành cho những khoản nợ thiết yếu đó không. Nhìn chung, nếu như hệ số này giao động ở ngưỡng 1 thì doanh nghiệp vẫn có thể đảm bảo được nghĩa vụ của mình. Nhưng một khi chỉ số này tiệm cận dần về 0 thì sẽ thực sự rất khó để đảm bảo được nghĩa vụ đó.
Hệ số thanh toán hiện thời
Đánh giá tổng quan
Đây là một dạng chỉ báo khiến cho ta dễ dàng biết được về sự tương quan giữa các khoản nợ ngắn hạn so với khoảng thời gian ngắn hạn được đo lường của tài sản như thế nào. Từ khái niệm này, có thể liên kết với được công thức tính với việc bạn dùng số tổng tài sản ngắn hạn hiện có chia cho nợ ngắn hạn là bao nhiêu.
Trong trường hợp hệ số này thực sự cho ra một kết quả nhỏ hơn 1, điều này thể hiện được rằng họ đang sở hữu và có mức độ thanh toán kém. Số lượng những gì mà họ có được thì họ không thể bằng một cách nào đó có thể đáp ứng được về những chi phí về nợ bất chợt phát sinh.
Trong trường hợp hệ số này thực sự cho ra một kết quả lớn hơn 1 thì điều này chứng minh rằng doanh nghiệp có mức độ phát triển cũng như là họ có đủ về việc thanh toán tốt. Họ nhanh chóng có thể biết được rằng mình có đủ để làm đúng nghĩa vụ của mình. Một khi mức độ trả nợ tăng cao thì điều này cũng có nghĩa là rủi ro khi bị phá sản sẽ giảm đi rất nhiều.
Nhìn chung, doanh nghiệp sẽ được đánh giá là tốt. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng nếu như mức độ này quá cao thì vô hình chung nó sẽ khiến phản tác dụng. Hệ số này cao chứng tỏ doanh nghiệp đang bị giảm hiệu quả trong quá trình sử dụng vốn của mình.
Tình huống xuất phát từ nguyên do quá nhiều vốn đã bỏ ra để tập trung vào những danh mục đầu tư ngắn hạn. Điều này có thể khiến cho ngân sách bị mất cân đối và có thể ảnh hưởng xấu nếu như sự mất cân đối này diễn ra ngày một nghiêm trọng hơn.
Ý nghĩa của hệ số
Tài sản ngắn hạn ở đây chính là tất cả những gì có thể chuyển hóa thành tiền mặt một cách nhanh chóng. Tài sản này được doanh nghiệp quản lý và nó thuộc toàn quyền quyết định của họ.
Khi so sánh về hệ số này thì thông thường người ta sẽ so sánh với cột mốc là 0. Từ cột mốc 0 tiến dần lên trên cao thì biểu hiện rằng doanh nghiệp sẽ thanh toán được hết số nợ của mình. Nếu như hệ số giảm dần thì doanh nghiệp sẽ gặp rất nhiều khó khăn trong quá trình thực hiện thanh toán đó.
Hệ số này cũng bộc lộ một số hạn chế khi phần tài sản ngắn hạn sẽ chứa đựng rất nhiều loại mà không phải loại nào cũng dễ dàng chuyển hóa thành tiền. Ví dụ như những khoản bồi hoàn, nợ khó đòi hoặc hàng hóa kém chất lượng đang nằm tồn kho,…
Nếu như hệ số này bằng 2 thì đây sẽ là một con số lý tưởng nhất. Và cũng còn tùy thuộc vào những ngành nghề hiện nay đang biến động như thế nào mà chúng ta sẽ xác định được những điểm lý tưởng khác nhau.
Nếu như chúng ta tính ra được hệ số này biến động khá lớn thì căn nguyên chủ yếu sẽ có thể xuất phát từ những yếu tố như như là có nhiều hàng tồn hoặc có nhiều khoản mà khách hàng đang còn nợ đang dồn lại một số lượng lớn. Một khi số lượng tài sản này dự trữ lớn thì nó phản ánh được rằng quá trình phân phối hàng hóa đang tồn đọng nhiều vấn đề và chưa thực sự diễn ra hiệu quả.
Do đó, có thể kết luận một điều rằng không phải bất kỳ một chỉ báo nào càng lớn thì sẽ càng được đảm bảo. Chúng ta phải xem xét kỹ đến những yếu tố khác như ngành nghề hoạt động là gì, tài sản lưu động nên có đối với những ngành nghề đó như thế nào. Và đặc biệt, việc so sánh hai doanh nghiệp với hai ngành nghề kinh doanh khác nhau là thực sự không đánh giá được chi tiết về khả năng thanh toán cũng như quá trình hoạt động của họ như thế nào.
Hệ số thanh khoản
Việc đo lường khả năng của một công ty đáp ứng chuẩn những nghĩa vụ trả nợ còn được biểu thị qua hệ số thanh khoản. Chỉ số này là kết quả từ việc hình thành các loại tài sản lưu động được chuyển hóa thành tiền mặt.
Tương tự như hệ số mà chúng ta vừa nhắc đến, hệ số thanh khoản cũng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau về mặt tài sản như những loại hàng hóa đang tồn đọng lại, những chi phí khó thu hồi,…
Có một khái niệm liên quan đến hệ số thanh khoản mà chúng ta cũng cần phải lưu ý đó là chu kỳ tiền mặt. Trong suốt quá trình hoạt động, tiền mặt luôn là thứ xoay chuyển và biến đổi liên tục. Nó thường sẽ có liên quan mật thiết đến quá trình mua hàng hóa, tìm một nguồn cung và bên mua phải chịu tất cả những nghĩa vụ này.
Công ty sẽ nhận được tiền mặt khi hóa đơn bán hàng hình thành và người mua tiến hành thanh toán tiền cho công ty. Điều này sẽ giúp cho tài sản và nợ được cân bằng nhau hơn. Đáp ứng những nhu cầu về tiền mặt sẽ giúp cho công ty có thể đảm bảo được rằng mình đã thực hiện đúng những nghĩa vụ tài chính hay chưa. hệ số này cũng được dùng để làm thước đo thanh khoản cực kỳ hữu dụng.
Lời kết
Hy vọng với những chia sẻ ở bài viết trên đây liên quan đến hệ số khả năng thanh toán, hệ số thanh toán hiện thời và hệ số thanh khoản đã giúp cho bạn đọc có thêm những nguồn thông tin bổ ích. Từ đó, đánh giá được chính xác về nợ và tài sản của doanh nghiệp và thực hiện những chiến lược đầu tư của mình.
