Giá trị thời gian của tiền là một trong những nguyên lý mà những ai muốn quản lý tài chính đều phải biết. Bất cứ những nhà đầu tư hay những doanh nghiệp muốn tìm kiếm lợi nhuận đều phải chú ý và biết đến vấn đề này. Nội dung này sẽ giải đáp cho bạn giá trị thời gian tiền tệ là gì? Tại sao cần phải xác định được yếu tố này khi bắt đầu quản lý tài chính.
Giá trị thời gian của tiền được hiểu thế nào?
Giá trị thời gian của tiền có nghĩa là tại những khoảng thời gian khác nhau, tiền sẽ mang những giá trị lớn nhỏ khác nhau. Hay để dễ hiểu, chúng ta không thể xem 2 khoảng tiền 10 triệu sẽ như nhau nếu chưa xét đến thời điểm phát sinh số tiền.
Chính thì thế khi nhận xét 1 khoảng tiền có giá trị như thế nào chúng ta cần phải xét đến mốc thời gian của số tiền đó. Theo đó, số tiền 10 triệu tại thời điểm này sẽ luôn cao hơn giá trị của số tiền 10 triệu ở trong tương lai khi dùng 10 triệu đang có để gửi tiết kiệm hoặc đầu tư. Hay có một cách giải thích khác đó là “Giá trị thời gian tiền tệ” sẽ chứng minh được tại sao ta lại muốn số tiền được nhận ngay bây giờ chứ không phải là thời điểm nào đó trong tương lai.
Tại sao giá trị thời gian của tiền lại quan trọng như vậy?
Tiền ở thời điểm hiện tại sẽ cho bạn cơ hội: Đúng như thế, số tiền nếu bạn có lúc này có thể được dùng để đầu tư mặc dù chưa chắc bạn đã có lợi hay không nhưng nó đã tạo ra cơ hội cho bạn. Giả sử bạn có 100 triệu để đầu tư vào chứng khoán với lãi suất kỳ vọng của bạn là 15% hoặc bạn cũng có thể gửi tiết kiệm ngân hàng với lãi cố định thấp hơn chẳng hạn. Dĩ nhiên số tiền đó sau kỳ hạn bạn sẽ nhận được giá trị cao hơn.
Yếu tố thứ 2 đó là lạm phát: Đồng tiền không được sử dụng trong một thời gian sẽ bị lạm phát làm cho mất giá, giá trị của tiền sẽ giảm đi được biểu hiện qua sức mua. Chính vì thế 10 triệu trong tương lai sẽ có giá trị thấp hơn so với số tiền 10 triệu bạn nhận ở hiện tại. Bạn có thể dùng 100 nghìn để mùa gạo chẳng hạn, thế nhưng 1 năm sau cũng 100 nghìn đó số gạo bạn mua được sẽ ít hơn một cách rõ rệt, đấy là một biểu hiện của lạm phát.
Cuối cùng đó là khả năng mất tiền trong tương lai. Mọi thứ trong tương lai là không chắc chắn chính vì không biết được thị trường diễn ra như thế nào, nền kinh tế đi lên hay suy thoái. Nếu xảy ra hiện tượng suy thoái nền kinh tế đi xuống, doanh nghiệp hoạt động kém, nhà đầu tư mất tiền, điều này sẽ ảnh hưởng đến số tiền cũng như giá trị mà chúng ta sẽ nhận được trong tương lai.
Xác định giá trị thời gian của dòng tiền như thế nào?
Đối với những nhà đầu tư khi đưa ra quyết định cho mình, họ sẽ xem xét việc những đồng tiền mà mình bỏ ra sẽ có biến động như thế nào, sinh ra lợi nhuận hay gặp rủi ro khi đầu tư. Chính vì thế chúng ta sẽ cần thu thập số liệu và đo lường để xác định khả năng đầu tư. Theo đó ta sẽ cần phải đưa giá trị tiền trong tương lai về với điểm hiện tại để xem số tiền phải đầu tư đó có lớn hơn mức ban đầu phải bỏ ra hay không.
Giá trị thời gian của tiền sẽ được tính toán bằng sự ảnh hưởng của các yếu tố lạm phát, lãi suất, rủi ro. Theo những cách tính thông thường thì lãi suất đã được tính sau khi đã chịu ảnh hưởng bởi yếu tố rủi ro và lạm phát. Tuy nhiên, nếu không có rủi ro và lạm phát thì tiền vẫn mang giá trị theo thời gian bởi vì khả năng không ngừng vận động của nó và mang đến cơ hội sinh lời. Chính vì thế giá thị thời gian của tiền được biểu diễn rõ nhất thông qua lãi.
Giá trị tương lai
Giá trị tương lai chính là khoảng tiền mà bạn nhận lại được trong thời điểm tương lai bao gồm cả gốc và lãi gộp lại với nhau.
FVn=PV0+I
FVn: Giá trị của tiền tệ trong tương lai
PV0: Số vốn được đầu tư
I: Số tiền lợi kiếm được
Tính lãi I là một điều trọng yếu vì nó sẽ tác động rất nhiều đến giá trị tiền trong tương lai. Trong thực tế, cách tính lãi kép được sử dụng phổ biến hơn cách tính lãi đơn. Theo đó cách tính giá khoảng tiền trong tương lai như sau:
FVn = PVo. (1+i)n
Trong đó:
FVn: Giá trị của khoảng tiền tại cuối kỳ
PVo: Số vốn ban đầu bỏ ra
i: Lãi suất
n: Số kỳ
Giá trị hiện tại
Từ công thức xác định giá trị tương lai theo đó cách tính giá trị hiện tại như sau:
PV0 = FVn(1+i)n
Đây có thể nói là hai công thức rất cơ bản của lĩnh vực tài chính. Hai công thức này liên kết với nhau tại hai mốc thời điểm bằng yếu tố lãi suất. Để có thể đánh giá và đưa ra quyết định đầu tư, ta cần đưa chúng về cùng một thời điểm.
Tại sao cần phải xác định giá trị thời gian của tiền?
Trong vấn đề quản lý tiền tệ, yếu tố giá trị thời gian của tiền đóng vai trò rất đáng để chú ý. Chúng ta có thể dễ dàng đọc hay nghe những câu chuyện việc người đi làm tích góp tiền bạc trong nhà một thời gian dài sau đó tiền mất giá trị đi theo thời gian. Có thể việc ảnh hưởng của sự mất giá tiền tệ sẽ dễ dàng nhận ra nếu chúng ta biết một ít kiến thức về tài chính. Đây có thể nói là một kiến thức rất căn bản nếu bước đầu muốn quản lý tài chính của bạn thật tốt.
Nếu đã hiểu được lý thuyết này, bạn sẽ biết khi nào nên thanh toán những hóa đơn một cách hợp lý. Nếu đã từng đọc qua sách Cha giàu Cha nghèo, trong cuốn sách có đề cập đến cách thanh toán hóa đơn của người cha giàu. Người cha giàu luôn luôn thanh toán các chi phí của mình vào cuối tháng. Bằng cách này chúng ta có thể sử dụng hiệu quả thời gian của khoảng tiền. Điều này tương tự với loại thẻ tín dụng, điều này sẽ giúp bạn không phải trả lãi nhưng vẫn có thể tận dụng nguồn tiền liên tục trong 29 ngày. Thế nhưng điều này cũng cần đòi hỏi sự nghiêm khắc với chính mình. Để không chỉ tiêu quá đà và mất đi khả năng thanh toán vào ngày cuối cùng dẫn đến quá hạn và phải trả lãi không hề nhỏ.
Hiểu về giá trị thời gian tiền tệ sẽ giúp bạn rất nhiều. Nếu bạn đang trên đường trở thành người đầu tư, lý thuyết này sẽ giúp bạn cân nhắc rất nhiều về các khoản đầu tư của mình. Hiện tại trên thị trường có rất nhiều kênh đầu tư rất đa dạng và không theo quy tắc nào cả. Chính vì thế bạn cần phải đưa dòng tiền về một mốc thời gian cụ thể. Từ đó đưa ra đánh giá một cách chính xác về giá trị của tiền trong tương lai và hiện tại. Dù là cơ bản nhưng kiến thức này sẽ giúp bạn rất nhiều trong đầu tư.
Giá trị thời gian tiền tệ rất cơ bản nhưng lại then chốt trong tài chính. Mong rằng những kiến thức sau đây đã giúp bạn hiểu được phần nào giá trị thời gian của tiền là gì? Từ đó áp dụng những hiểu biết vào trong vấn đề đầu tư của mình một cách hiệu quả nhất.
