Sự bùng nổ của các đợt chào bán tiền xu ban đầu từ năm 2014 đến năm 2018 đã chứng kiến vô số dự án – cả các công ty khởi nghiệp và các doanh nghiệp hiện tại – huy động hàng triệu đô la thông qua việc bán các mã thông báo kỹ thuật số. Người ta gọi những sự kiện này là ICO. Nếu bạn cũng đang tìm kiếm một cơ hội từ tiền điện tử thì đừng bỏ qua những thông tin dưới đây: ICO là gì và cách thức một dự án ICO hoạt động.
1. ICO là gì?
ICO là cụm từ chỉ một sự kiện cung cấp tiền điện tử ban đầu, là một cách để các công ty khởi nghiệp gây quỹ trên blockchain. Thông thường đó là một quá trình dễ dàng hơn so với phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng hoặc IPO trên thị trường chứng khoán.
Không giống như IPO, các đợt ICO hoạt động trên blockchain thay vì thị trường chứng khoán. ICO tiền điện tử cũng có thể được gọi là bán mã thông báo hoặc tài trợ mã thông báo.
Mục đích của hình thức này là gây quỹ cho một liên doanh kinh doanh bằng cách bán các mã thông báo kỹ thuật số cho các nhà đầu tư. Thông thường, mã thông báo cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào các tính năng của dự án. Nó cũng có thể tăng giá trị theo thời gian, cho phép các nhà đầu tư sớm kiếm lời.
Trong ICO Ethereum, các nhà đầu tư đã nhận được Ether (ETH) để đổi lấy Bitcoin. Công ty đã bán hơn 7 triệu ETH trong 12 giờ đầu tiên, trị giá hơn 2,2 triệu đô la vào thời điểm đó.
Nhiều người lầm tưởng rằng hình thức này không được kiểm soát, nhưng SEC đã và đang đàn áp các công ty bán chứng khoán chưa đăng ký hoặc lừa đảo các nhà đầu tư thông qua ICO.
2. Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) hoạt động như thế nào?
Khi một công ty quyết định tung ra một ICO, nó sẽ nhúng một loại tiền tệ mới của mình với một giá trị. Sau đó, họ cần tìm những người quan tâm đến việc mua giá trị đó.
Để làm được điều đó, các đội ICO cần tạo ra một tài liệu có tên là sách trắng. Tài liệu này chứa tất cả các thông tin thích hợp về dự án. Nó giải thích về tiền tệ hoặc mã thông báo, cách người dùng có thể sử dụng nó, các chi tiết kỹ thuật của kinh tế học chuỗi khối và mã thông báo, và khi nào mã thông báo sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch tiền xu.
Sách trắng sau đó được tạo ra cùng với một trang web mô tả mọi thứ về dự án. Thông tin ban đầu này nhằm mục đích lôi kéo các nhà đầu tư mua token trong giai đoạn ICO.
Khi điều này đã được hoàn thành, nhóm đứng sau nó sẽ bắt đầu quảng bá sản phẩm của họ. Mục đích là đưa sản phẩm đến với người mua tiềm năng càng nhiều càng tốt. Thông thường, họ sẽ đăng trên nhiều kênh truyền thông xã hội, diễn đàn tiền điện tử và các nền tảng trực tuyến khác, chẳng hạn như danh sách trực tuyến các dịch vụ ICO. Càng nhiều người biết về hình thức này, càng có nhiều cơ hội huy động được số tiền cần thiết.
Một số ICO sẽ là đợt bán ban đầu; những người khác sẽ có một khoảng thời gian trong danh sách trắng hoặc thậm chí là một đợt bán trước. Tùy thuộc vào thời điểm các nhà đầu tư tham gia, giá mỗi mã thông báo có thể cao hơn hoặc thấp hơn.
Các công ty có thể cấu trúc các ICO của họ theo một số cách khác nhau. Họ có thể điều chỉnh nguồn cung hoặc giá để ICO sẽ phù hợp với mục tiêu cuối cùng của họ. Ví dụ: họ có thể thiết lập giá cố định và cổ phiếu cố định để làm cho việc tính toán dễ dàng hơn cho cả nhóm và nhà đầu tư.
Ngoài ra, sẽ có một số lượng nguồn cung hữu hạn và giá có thể khác nhau tùy thuộc vào số tiền huy động được trong ICO. Tuy nhiên, các ICO khác sẽ có giá cố định cho mỗi đồng xu, nhưng nguồn cung có thể thay đổi tùy thuộc vào số tiền nhận được.
Ngoài việc thực sự yêu cầu các nhà đầu tư của họ mua mã thông báo hoặc tiền tệ, một số ICO cũng sẽ thưởng cho mọi người vì họ đã tham gia nâng cao nhận thức về các ICO sắp tới. Chúng có thể có nhiều hình thức khác nhau, chẳng hạn như tiền thưởng hoặc airdrop. Để kiếm được mã thông báo làm phần thưởng, bạn có thể đăng về hình thức này trên các nền tảng có liên quan hoặc thực hiện các nhiệm vụ khác sẽ giúp công ty quảng bá việc ICO của mình.
Trong trường hợp này, bạn đang đầu tư thời gian của mình vào ICO và những mã thông báo này cũng có thể được giao dịch trên một sàn giao dịch tiền điện tử sau này với giá tương tự như khi bạn mua chúng trong một đợt giảm giá.
3. Các ICO trong quá khứ:
Nếu chúng ta nhìn vào lịch sử của các ICO, chúng có thể được bắt nguồn từ năm 2013, khi Mastercoin huy động được khoảng 5.000 BTC trong đợt chào bán tiền xu của mình. Vào thời điểm đó, đây là một trong những chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng thành công nhất từ trước đến nay.
Có lẽ nổi tiếng nhất là ICO của Ethereum, diễn ra vào năm 2014. Blockchain mới, có thể được lập trình ngoài những gì Bitcoin cung cấp vào thời điểm đó, đã nhận được nhiều sự ủng hộ. Nó đã huy động được 18,4 triệu đô la, giúp nó tăng vọt về mức độ phổ biến để trở thành loại tiền điện tử lớn thứ hai đã định hình lại công nghệ blockchain.
Tuy nhiên, phải đến năm 2017, ICO mới bắt đầu trở thành một cơ hội gây quỹ thực sự phổ biến và chứng kiến một loạt các đợt chào bán tiền xu ban đầu thành công. Vào năm 2017, thế giới tiền điện tử đã chứng kiến 342 mã thông báo mới, mà các đợt chào bán tiền xu ban đầu đã huy động được gần 5,4 tỷ đô la trong suốt cả năm.
Đã có rất nhiều ICO thành công và nếu số liệu thống kê hiện tại về tiền điện tử là bất kỳ chỉ số nào về sự tăng trưởng và chấp nhận tiền điện tử, thì vẫn còn nhiều hơn thế nữa. Tuy nhiên, ba cái phổ biến nhất là EOS, Telegram Open Network và Bitfinex. Các khoản này đã huy động được lần lượt là 4,1 tỷ USD, 1,7 tỷ USD và 1 tỷ USD.
Mặt khác, một ví dụ tuyệt vời về cách một ICO có thể thất bại là AriseBank. Họ muốn huy động tiền thông qua hình thức này của mình nhưng bị cáo buộc gian lận và cuối cùng phải đóng cửa.
Với số tiền ấn tượng huy động được thông qua các đợt ICO bằng đồng xu này, nhiều kẻ lừa đảo đã sớm coi đây là cơ hội dễ dàng để kiếm được tiền nhanh chóng. Khi số lượng các vụ lừa đảo ngày càng tăng, các ICO bắt đầu gây chú ý tiêu cực cùng với các khoản tiền cần thiết cho các công ty thực tế.
Vào năm 2017, với sự phát triển rầm rộ của các vụ lừa đảo liên quan đến ICO, SEC đã chuyển sự chú ý của mình sang lựa chọn đầu tư không được kiểm soát này. ICO đầu tiên bị SEC tạm dừng là Munchee, một công ty ở California cung cấp tiền điện tử mà người dùng có thể sử dụng để đặt đồ ăn trong ứng dụng của họ. SEC coi ICO này là một đợt chào bán chứng khoán chưa đăng ký và đã cấp cho nhóm một lá thư ngừng và hủy đăng ký.
4. Lưu ý khi đầu tư vào ICO:
Mặc dù đầu tư vào một đợt chào bán tiền xu ban đầu có thể tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư, nhưng mặt khác, luôn có rủi ro mà công ty không thành công. Thậm chí tệ hơn, nhóm đứng sau một ICO có thể “lật kèo” dự án, lấy tiền của các nhà đầu tư mà không cần phát triển bất cứ thứ gì. Điều quan trọng là phải nghiên cứu từng ICO trước khi đầu tư.
Dưới đây là một số điều bạn nên biết trước khi đầu tư vào một ICO:
- Thông tin về công ty và báo cáo chính thức về ICO của họ
- Loại mã thông báo đang được sử dụng và chức năng của chúng
- Cách các mã thông báo sẽ được giao dịch
