Kỳ phiếu là gì? Đầu tư kỳ phiếu có hiệu quả hay không?

0
4445

Trong thời điểm nền kinh tế của nước ta và thế giới đang liên tục phát triển một cách nhanh chóng. Nhiều hình thức đầu tư vì thế mà hình thành và dần trở nên phổ biến hơn bao giờ hết. Những hình thức đầu tư phổ biến hiện nay như forex, chứng khoán, bất động sản…. nhận được rất nhiều sự quan tâm của giới đầu tư. Kỳ phiếu cũng là một trong những loại hình nhận được sự quan tâm của thị trường. Vậy kỳ phiếu là gì?

1. Kỳ phiếu là gì?

Kỳ phiếu là một loại giấy tờ cam kết thực hiện việc chi trả tiền vô điều kiện và được phát hành bởi người lập phiếu. Theo đó, kỳ phiếu sẽ cam kết trả một số tiền cụ thể cho những người thừa hưởng hoặc theo yêu cầu của người này trả cho người được quy định trong kỳ phiếu.

kỳ phiếu
Hình thức huy động vốn của ngân hàng.

Giấy tờ này khi được phát hành sẽ được các tổ chức tài chính, ngân hàng uy tín bảo lãnh nhằm để chắc chắn về khả năng thanh toán. Đối với thị trường Việt Nam, loại giấy tờ này đã xuất hiện từ cách đây khá lâu nhưng độ bổ biến của loại hình đầu tư này là không lớn. Nó thường chỉ được sử dụng dưới dạng huy động vốn cho các ngân hàng, những tổ chức kinh doanh, doanh nghiệp thì chưa áp dụng cách huy động vốn này.

2. Những đặc điểm quan trọng của kỳ phiếu

Kỳ phiếu sẽ có những điểm đặc biệt giúp phân biệt với những loại giấy tờ có giá khác như hối phiếu…

Loại giấy tờ này là một loại cam kết hoàn trả lại tiền, đồng thời khả năng hoàn trả này cũng sẽ bị phụ thuộc hoàn toàn vào người đưa ra nó. Chính vì thế để đảm bảo được khả năng thanh toán và thanh khoản thì sẽ cần một bên thứ 3 đó là ngân hàng bảo lãnh. Ngoại trừ khả năng người đó có tài chính lớn và độ uy tín cao.

Loại giấy tờ này sẽ được thanh toán khi có yêu cầu hoặc được chi trả vào một thời gian cụ thể.

Đây là một loại giấy nợ được viết ra và thực hiện trả tiền vô điều kiện cho người cho vay hay là người mua kỳ phiếu. Vì thế đối với quá trình lưu thông loại giấy tờ này sẽ không tồn tại yêu cầu thành toán.

Người phát hành ra giấy tờ này sẽ phải cam kết trả tiền trước khi người chủ nợ thi hành những nghĩa vụ của hợp đồng. Sau khi đã thực hiện hợp đồng xong, người sở hữu, thụ hưởng mới có thể ủy quyền cho ngân hàng giúp mình lấy tiền từ con nợ.

3. Đầu tư kỳ phiếu có những lợi ích gì?

Loại giấy tờ này được phát hành vì lý do huy động vốn khá nhanh. Những ngân hàng hay phát hành loại giấy tờ này nhằm để có được nguồn vốn trên thị trường nhanh nhất. Vậy đối với nhà đầu tư thì nó có lợi gì?

kỳ phiếu
Những điểm lợi khi đầu tư.

Có mức lãi khá cao: Để có thể nhận được nguồn vốn nhanh trong thời gian ngắn, thu hút người mua. Kỳ phiếu sẽ luôn có lãi suất cao hơn tương đối so với những hình thức gửi tiền.

Giấy tờ này có khả năng thanh toán và chuyển nhượng nhanh chóng và linh động. Những hình thức có thể chuyển nhượng và trao đổi như thừa kế, mua bán, trao đổi đều có thể áp dụng và không bị hạn chế đối tượng.

Mức lãi suất khi lấy nó đi cầm cố: Khi khách hàng có nhu cầu sử dụng vốn nhưng chưa đến kỳ hạn để thanh toán loại giấy tờ này. Trong trường hợp này khách hàng có thể thực hiện vay vốn bằng cách thế chấp kỳ phiếu. Đối với những loại giấy tờ có giá khác thì giấy tờ này khi cầm cố sẽ có mức lãi thấp hơn.

Vì thế các doanh nghiệp và cá nhân có thể xem xét cân nhắc hình thức đầu tư này.

4. Thị trường kỳ phiếu Việt Nam phát triển như thế nào?

Kỳ phiếu đã có mặt khá sớm trong thị trường tài chính của nước ta. Vào thời điểm năm 2000, khá nhiều những nhân hàng đã dùng cách này để huy động vốn. Cụ thể Vietcombank đã có đưa ra thị trường những loại giấy tờ có giá với những kỳ hạn trung và dài hạn như 6 và 9 tháng với mức lãi từ 2,4%/năm.

Sau đó vào năm 2004, ngân hàng Agribank cũng sử dụng hình thức này để huy động vốn khi phát hành với thời hạn 364 ngày với mức lãi từ 0,63%/tháng.

Trong những khoảng thời gian sau đó, các ngân hàng khác cũng nối gót để thực hiện huy động vốn lớn và có mức lãi khá cao. Thái Bình Dương là một ngân hàng có mức lãi cao lên đến 19,5%/năm khi đưa ra các loại kỳ phiếu ngắn hạn 1,2,3 tháng và 360 ngày.

Tương tự như Vietcombank, kỳ phiếu đô la Mỹ cũng được MBBank phát hành với mức lãi 5,9%/năm cùng những kì hạng từ 3,7,11 tháng. Nhiều năm tiếp theo các ngân hàng cũng đã thường xuyên sử dụng hình thức này hơn để huy động vốn.

Lần gần đây nhất đó là OCB đã huy động vốn với mức 7,9% với các kỳ hạn lên đến 2 năm và 7,7 %  đối với kỳ hạn 1 năm. Tổng giá trị đã phát hành ra thị trường ước đạt 500 tỷ đồng cho đối tượng doanh nghiệp và cá nhân.

Đây là một hình thức đầu tư ngắn hạn với lãi suất khá tốt, nếu bạn đang có nhu cầu đầu tư thì hãy cân nhắc các loại đang được phát hành trên thị trường. Đối với nước ta, những loại kỳ phiếu do ngân hàng phát hành là chủ yếu nên tín an toàn cũng được đảm bảo khi đầu tư.

5. Phân biệt kỳ phiếu với những loại tín phiếu và trái phiếu

kỳ phiếu
Cách thức phân biệt các loại giấy tờ.

5.1 Về bản chất

Kỳ phiếu là một loại giấy tờ cam kết thanh toán tiền của người phát hành, chính vì thế khả năng thanh toán cũng sẽ phụ thuộc rất nhiều vào người ký cam kết. Chình thế đối với loại giấy tờ này cần phải được một bên trung gian đảm bảo thanh toán cụ thể là ngân hàng.

Trái phiếu là một loại giấy tờ có giá và nó quy định nghĩa vụ của người do vay vốn phải thực hiện thanh toán, chi trả cho người đi vay một số tiền xác định.

Tín phiếu là một loại giấy ghi nợ của những tổ chức, cá nhân, doanh nghiệp. Những điều kiện sẽ được các bên đưa ra và thỏa thuận bao gồm thời điểm và giá trị thanh toán.

5.2 Về thời hạn

Đối với kỳ phiếu thì thời gian thanh toán sẽ thường dưới 1 năm và không kéo dài quá lâu và được những ngân hàng phát hành để huy động vốn.

Trái phiếu thường sẽ có thời gian ngắn hạn dưới 1 năm đối với những trái phiếu dài hạn có thể kéo dài đến 10 năm.

Tín phiếu chỉ có thời hạn từ 1 năm trở lại.

5.3 Về quyền, nghĩa vụ

Người lập kỳ phiếu sẽ phải thực hiện trách nghiệm, nghĩa vụ thanh toán tiền cho chủ nợ, người thụ thụ hưởng mới có thể thực hiện uy quyền cho trung gian thứ 3 là ngân hàng để thu tiền. Kỳ phiếu sẽ được chi trả vào một khoảng thời gian cụ thể được quy định rõ khi phát hành.

Trái phiếu trong trường hợp doanh nghiệp, tổ chức phá sản, phải thực hiện thanh toán cho đối tượng sở hữu trái phiếu trước sau đó sẽ đến lượt những cổ đông.

Trái phiếu là một loại giấy tờ ghi nợ, chính vì thế mà những doanh nghiệp phát hành phải thực hiện thanh toán trước thời điểm hết hạn.

Tín phiếu sẽ xác định nghĩa vụ trả nợ và quyền của người sở hữu khoản nợ, và những trách nghiệm nghĩa cụ của người phát hành.

6. Tổng kết

Kỳ phiếu là một hình thức huy động vốn của các các ngân hàng tại nước ta. Với mức lãi suất tốt trong ngắn hạn đây là một hình thức đầu tư khá hấp dẫn mà bạn nên tham khảo. Đối với những doanh nghiệp thì hình thức này còn chưa phổ biến.

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây