Nếu bạn đang có ý định tham gia vào thị trường ngoại hối. Chắc hẳn bạn đã từng nghe qua cụm từ lãi suất thị trường. Vậy lãi suất thị trường là gì? Cũng như lãi suất qua đêm là gì? Nó có giống các lãi suất khác hay không? Hãy tìm câu trả lời về 2 loại lãi suất này thông qua bài viết dưới đây nhé!
Lãi suất thị trường là gì?
Lãi suất thị trường có thể được hiểu là trên thị trường sẽ có một mức lãi suất nào đó được quy định đối với các các khoản vay nhất định. Mức lãi suất này sẽ được điều chỉnh vượt dựa vào thời điểm cũng như là thời hạn mà số tiền đó được vay.
Yếu tố để xác định lãi suất thị trường
Sau khi hiểu được khái niệm lãi suất thị trường là gì thì chúng ta cần phải tìm hiểu xem mức lãi suất thị trường này chịu tác động bởi những yếu tố nào từ đó mà chúng ta phân tích, phòng tránh cũng như là có cách để vay và đầu tư hợp lý hơn.
Để có thể xác định được lãi suất là bao nhiêu cho các khoản nợ cụ thể thì sẽ dựa vào các yếu tố sau đây:
Căn cứ vào chi phí cơ hội
Chi phí này được hiểu là bất kỳ thì việc sử dụng tiền này vào mục đích gì. Nó có thể Dùng để cho người khác vay hoặc là dùng để đầu tư, giữ tiền mặt là chi tiêu các khoản nhu cầu trong cuộc sống.
Dựa vào yếu tố lạm phát
Khi có tình trạng lạm phát người cho vay sẽ xuất hiện sự trì hoãn trong tiêu dùng. Do đó để có thể phục hồi lại sự cạnh tranh cũng như là gia tăng được hàng hóa thì mức lãi suất này sẽ được điều chỉnh. Tuy nhiên trên thực tế thì lạm phát trong tương lai sẽ không được xác định rõ ràng, vì thế mà các nhà cho vay thể dựa vào 3 cách sau đây để có thể làm được:
Tại một số quốc gia họ sẽ cho phát hành một cái phiếu được gọi là hoàn vốn thực tế thế cũng có thể là hành trái phiếu chỉ số lạm phát.
Một số chính phủ thì họ sẽ quyết định về tỷ lệ lạm phát mà họ cho là dự kiến có thể xảy ra.
Khi lạm phát xảy ra thì người cho vay sẽ cho phép cái lãi suất đó được thay đổi theo một khoảng thời gian định kỳ. Tuy nhiên với những lãi suất cố định thì sẽ giữ nguyên trong các khoản nợ còn các lãi suất thả nổi thì được phép thiết lập lại từ đầu. Từ đó mà sẽ có những sản phẩm cho phép hoán đổi giữa hai lãi suất cố định và lãi suất biến động này.
Mức lãi suất còn dựa vào rủi ro tín dụng
Khi đi vay thì sẽ luôn luôn có tình trạng là người vay có thể bị phá sản và họ bỏ trốn bởi khoản vay của chính mình. Do đó mà mức lãi suất sẽ có cần theo các chi phí bảo hiểm để cố gắng bảo vệ được người cho vay . Từ đây mà hình thành nên lãi suất của các quỹ tín dụng cho một doanh nghiệp sẽ có tỷ lệ mức phí cao hơn nhiều so với việc cho vay thế chấp bởi vì rủi ro của việc vay thế chấp sẽ cao hơn.
Mức độ tín dụng của các doanh nghiệp thì sẽ được Căn cứ vào bảng xếp hạng trái phiếu điểm cá nhân về phần tín dụng của họ. Nếu một cá nhân có danh mục rủi ro các khoản nào của mình thì người cho vay có thể sử dụng phí bảo hiểm này để bù đắp lại.
Một rủi ro tín dụng sẽ kèm theo lãi vay rủi ro tín dụng. Với lãi vay này thì người vay sẽ trả thêm nếu không thực hiện đủ hợp đồng cũng như là sự thỏa thuận của các bên trong quá trình cho vay .
Và mức phí của lãi vay rủi ro tín dụng sẽ cao hơn so với cái lãi vay ban đầu của người vay. Mức cao bao nhiêu nó cũng sẽ phản ánh đến sự rủi ro mà người vay có thể làm ảnh hưởng đến bên cho vay. Do đó mà hầu hết các ngân hàng đều có xu hướng thêm khoản lãi vay này vào các hợp đồng vay tiền để đảm bảo an toàn cho mình.
Theo kỳ hạn của khoản vay
Bởi lẽ nếu kỳ hạn của người vay ngắn thì khả năng vỡ nợ phá sản sẽ ít hơn so với việc vay một thời gian dài nếu không may tiếp xúc với việc Lạm phát của nền kinh tế thế. Do đó mà mức lãi suất của khoản nợ ngắn hạn sẽ ít hơn so với mức lãi suất của khoản nợ dài hạn. Do đó đối với những các khoản vay ngắn hạn hay là qua đêm thì lãi suất qua đêm sẽ ít hơn rất nhiều so với các khoản vay khác.
Yếu tố ảnh hưởng đến mức lãi suất thị trường là do sự can thiệp đến từ chính phủ của quốc gia đó
Có thể nói rằng lãi suất thị trường sẽ được quyết định bởi chính thị trường đó Tuy nhiên thị trường này còn có sự kiểm soát và can thiệp Bởi chính phủ của quốc gia có thị trường này. Thông thường đại diện của Chính phủ là ngân hàng Trung ương Ngân hàng này có tác động mạnh mẽ đối với lãi vay ngắn hạn và dài hạn từ đây nó cũng trở thành một trong những công cụ chính cho chính sách tiền tệ trên thị trường đó. Khi ngân hàng Trung ương cung cấp Tiền tệ ra khắp đất nước thì lượng tiền này sẽ ảnh hưởng vô cùng lớn đến việc cung và cầu, từ đó tác động đến sự tăng giảm của lãi suất thị trường .
Lãi suất thị trường có tác động thế nào đối với giá của trái phiếu?
Có thể nói mối quan hệ giữa lãi suất thị trường và giá của trái phiếu hai cái này có mối quan hệ tác động qua lại chúng ảnh vừa ảnh hưởng trực tiếp lại vừa có xu hướng ngược nhau. Dòng tiền hiện tại nó sẽ có một giá trị cụ thể bài giá của trái phiếu chính là giá trị đó.
Một khi lãi suất thị trường tăng cao từ đây dòng tiền sẽ xuất hiện một lãi suất càng lớn và cả chiết khấu của nó cũng càng cao . Điều này đã kèm theo giá trái phiếu càng sụt giảm.
Chính vì vậy khi mà lãi suất thị trường lên cao thì giá trái phiếu thu sẽ có xu hướng đi chiều ngược lại đây sẽ là một cơ hội vô cùng tốt để các nhà đầu tư thu mua vào trái phiếu và chờ thời gian để bán ra thu về nhiều lợi nhuận. Có thể nói rằng lãi suất thị trường là một yếu tố dường như quyết định giá của chứng khoán, đối với những chứng khoán có lãi suất cố định.
Giá trái phiếu trên thị trường ngoại hối điều sẽ dao động ngược lại với lại sự tăng giảm của lãi suất thị trường . Tuy nhiên giữa các loại trái phiếu thì tỷ lệ thay đổi giá này không giống nhau nên các nhà đầu tư không thể đem ra so sánh và quyết định đầu tư hay không được.
Dựa vào lãi suất thị trường có các doanh nghiệp cũng như chính phủ sẽ bán trái phiếu và kiếm được tiền trên chứng khoán đó là khi lãi suất thị trường tăng lên họ sẽ kèm theo chi phí vay sẽ trở nên cao hơn. Từ đây nhờ vào các khoản vay mà họ thể càng ngày càng thu được nhiều lợi nhuận.
Lời kết
Có thể thấy rằng lãi suất thị trường ảnh hưởng rất lớn đến thị trường ngoại hối nói chung và trái phiếu nói riêng. Do đó các nhà đầu tư sau khi hiểu rõ lãi suất thị trường là gì hiểu được khái niệm kèm theo về lãi suất qua đêm là gì. Thì các nhà đầu tư cũng cần nắm bắt phân tích được những dòng chảy tiền tệ trên thị trường đầu tư, từ đó mới có thể thành công trên thị trường Forex.
