Hiểu được các vấn đề liên quan đến ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp là vô cùng cần thiết. Vậy phân tích ngành là gì? Phân tích ngành có vai trò như thế nào trong thị trường đầu tư chứng khoán. Hãy đọc bài viết sau đây để hiểu thêm về nó
Phân tích ngành là gì?
Phân tích ngành trong tiếng Anh là Industry analysis là hoạt động tìm hiểu, phân tích một ngành cụ thể nào đó ở các mặt nhất định, làm cho doanh nghiệp, công ty hiểu được sâu sắc về động lực, thách thức và các rủi ro của ngành kinh doanh đó
Phân tích ngành có vai trò gì trong đầu tư chứng khoán?
Phân tích ngành chính là việc làm đầu tiên và vô cùng quan trọng, nó cung cấp cho doanh nghiệp nhiều thông tin cần thiết về thị trường cho doanh nghiệp, cụ thể là cung cấp các thông tin về các cơ hội cũng như lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp
Trong ngành tín dụng, thông qua phân tích ngành mà chúng ta có thể biết được doanh nghiệp có thể trả nợ hay không
Phân tích ngành giúp doanh nghiệp biết được khả năng về lợi nhuận, mức độ tăng trưởng của ngành. Nhờ vào kết quả đánh giá, nhà đầu tư sẽ đưa ra các quyết định thay đổi các tỷ lệ cổ phiếu
Hoạt động Industry analysis giúp doanh nghiệp lựa chọn được ngành đầu tư thích hợp trong từng các giai đoạn thời gian khác nhau, từ đó lợi nhuận cũng sẽ được tăng lên
Phân loại ngành có những cách nào?
Vậy làm thế nào để thực hiện việc phân loại ngành? Và hoạt động này được thực hiện theo những cách nào? Sau đây chúng tôi sẽ giới theo các cách phân loại cụ thể:
Theo sản phẩm
Cùng chung một ngành, có vô số công ty, doanh nghiệp cung cấp chung một loại sản phẩm giống nhau. Ví dụ cụ thể như ngành sản xuất ô tô thế nhưng có vô số công ty cùng sản xuất, chế tạo ra như ô tô như: Honda, Huyndai, Nissan,…
Cùng nhóm ngành trong đó bao gồm các ngành có liên quan đến nhau. Như chúng ta nói về lĩnh vực chăm sóc về sức khỏe thì nó sẽ có nhiều ngành như là: dược phẩm, thiết bị, máy móc y tế,….
Dựa vào cách phân loại này, chúng ta có thể hiểu được rằng khi nhắc đến lĩnh vực kinh doanh chính của doanh nghiệp đó chính là nguồn gốc mang lại lợi nhuận về cho doanh nghiệp đó.
Chẳng hạn như các công ty Samsung, Oppo, Apple,… phần lớn doanh thu kiếm được từ việc bán điện thoại di động
Hệ thống phân chia ngành được sử dụng rộng rãi trong nền kinh tế hiện nay như là: GICS, ICB,..
Mức độ nhạy đối với chu kỳ kinh tế
dựa vào yếu tố nhạy cảm đối với chu kỳ kinh tế thì doanh nghiệp được chia làm hai nhóm chính bao gồm doanh nghiệp theo tính chu kỳ và không theo tính chu kỳ
Doanh nghiệp theo tính chu kỳ có nhiều sản phẩm có giá trị cao, có trường hợp bị hoãn lại nếu có lý do. Ví dụ như các ngành có tính chu kỳ như: nhà ở, công nghệ,…
Doanh nghiệp không theo tính chu kỳ: các doanh nghiệp có nhu cầu sản xuất, cung cấp ổn định trong suốt khoảng chu kỳ kinh tế
Các ngành đồ uống, chăm sóc sức khỏe,… thuộc các doanh nghiệp không theo chu kỳ
Theo cách phân loại này, nó đem đến cho doanh nghiệp nhiều tiện lợi nhưng bên cạnh đó nó vẫn có những hạn chế nhất định cụ thể như là:
Trong nền kinh tế của mỗi quốc gia sẽ trải qua các giai đoạn phát triển khác nhau ở những thời điểm khác biệt. Vùng này đang trong tình trạng phát triển kinh tế, nhưng vùng khác lại nằm trong khoảng thời gian suy thoái. Điều này sẽ ảnh hưởng đến hoạt động phân tích ngành theo chu kỳ kinh tế
Một cửa hàng bán hàng hiệu xa xỉ sẽ có doanh thu tốt khi đặt tại vị trí khu đô thị ầm suất, ngược lại cũng cửa hàng đó khi đặt tại các vùng quê sẽ có mang lại doanh thu kém hơn. Việc thu thập các dữ liệu như vậy sẽ ảnh hưởng đến tính chính xác của việc phân tích ngành
Tương đồng với phương pháp thống kế
Phụ thuộc vào địa điểm và thời gian thống kế, phương pháp này làm cho các doanh nghiệp có sự thay đổi lớn
Các ngành hoặc các doanh nghiệp thường sẽ trải qua các giai đoạn chính là hình thức, tăng trưởng phát triển, tái tổ chức cho đến bão hòa và cuối cùng là giai đoạn suy thoái. Các giai đoạn vừa nêu được gọi là chu kỳ sống. Sau đây chúng ta sẽ phân tích đặc điểm ở từng giai đoạn khác nhau như sau:
Hinh thành: đây là giai đoạn có mức tăng trưởng rất thấp và giá bán của các sản phẩm tương đối cao bởi vì doanh nghiệp vừa mới bắt đầu hình thành, khách hàng đang trong trạng thái làm quen các sản phẩm
Tái tổ chức: nhu cầu dành cho các sản phẩm đang ở mức bão hòa, các doanh nghiệp cạnh cạnh tranh khốc liệt với nhau, lợi nhuận giảm dần trong giai đoạn này. Vì thế các doanh nghiệp sẽ bắt đầu vào việc tái cơ cấu lại doanh nghiệp để cải thiện được các chi phí
Bão hòa: mức độ tăng trưởng ở giai đoạn này tương đối thấp và thậm chí không có sự tăng trưởng. Vẫn còn một vài doanh nghiệp còn hoạt động được là do doanh nghiệp có cách cơ cấu mức chi phí vô cùng hiệu quả và có lượng khách hàng ổn định, trung thành sử dụng các sản phẩm của doanh nghiệp
Suy thoái: mức tăng trưởng vào giai đoạn này rơi vào tình trạng số âm, sản phẩm dư thừa và có sự cạnh tranh về giá cả
Môi trường cạnh tranh ở trong ngành chính là nguyên nhân trực tiếp tác động đến việc tạo ra doanh thu cho doanh nghiệp cũng như chiến lược kinh doanh. Vì vậy đây là một yếu tố quan trọng trong việc thực hiện phân tích ngành
Mô hình của Michael Porter được áp dụng, cụ thể trong mô hình này có các nhân tố sẽ quyết định trực tiếp đến tỷ lệ cạnh tranh như sau:
Đối thủ mới chính là nguy cơ: trong trường hợp đối thủ gia nhập vào ngành dễ dàng chứng tỏ là rào cản thấp, tỷ lệ cạnh tranh trong môi trường nội bộ cao
Khả năng quyết định giá cả, thay đổi điều kiện giao dịch của nhà cung cấp
Các đối thủ cạnh tranh lẫn nhau: đây chính là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh giữa các doanh nghiệp
Sản phẩm có khả năng dễ thay thế: thông qua việc các khách hàng có sử phẩm tương tự ở những ngành khác.
Thông qua việc xác định được doanh nghiệp đang ở giai đoạn nào giúp cho chúng ta có thể nhận thấy được rằng tỷ lệ cạnh tranh, bên cạnh đó là tiềm năng doanh thu của doanh nghiệp đó
Phân tích hồi quy tuyến tính trong thị trường Forex
Trong thị trường ngoại hối Forex, phân tích hồi quy tuyến tính là gì? Đây là phương pháp giúp cho các nhà giao dịch sẽ nhận thấy được các điểm vào hoặc thoát lệnh một cách hiệu quả nhất, Gilbert Raff chính là người đã phát minh ra chỉ số này.
Chỉ số này bao gồm có tất cả ba đường nằm song song với nhau tương ứng vị trí trên, dưới, và đường giữa. Chúng ta sẽ dễ dàng thấy được chỉ báo phân tích hồi quy tuyến tính ở đa số các nền tảng dùng để thực hiện giao dịch ngoại hối, ví dụ như MT4
Hy vọng bài viết này đã mang lại nhiều kiến thức bổ ích cho tất cả mọi người, giúp chúng ta hiểu được phân tích ngành là gì, tầm quan trọng của hoạt động này và vai trò cụ thể của hoạt động này trong lĩnh vực kinh doanh
