Ở lĩnh vực đầu tư tài chính, ngoài những thị trường được nhiều người biết đến như ngoại hối, chứng khoán, chứng chỉ quỹ, crypto,… thì có một số những khía cạnh đầu tư khác ít được truyền thông biết đến hơn có thể kể đến là những quỹ hay tổ chức tài chính. Bài viết sẽ cung cấp thông tin về quỹ hedge fund là gì cũng như đặc điểm, các thông tin cơ bản, cách đầu tư ở mảng này và rủi ro nó đem đếm là gì nhé.
1. Hedge Fund là gì?
Hedge fune được hiểu theo tiếng Việt là quỹ phòng hộ, trong đó từ hedge mang nghĩa phòng hộ, bảo vệ. Hedge fund ra đời vào khoảng năm 1949 từ ý tưởng của Alfred W Jones. Phòng hộ thông qua sử dụng vị thế bán khi thị trường đang giảm, hay đang ở trạng thái bear market.
Mặc dù vậy, hedge fund ngày nay bản chất chỉ là các quỹ đầu tư với mục đích tối ưu về lợi nhuận thu được, quỹ phòng hộ chỉ còn là cái tên mang tính lịch sử. Việc cần xác định khái niệm cung cho những hedge fund cũng là yếu tố không mấy dễ dàng. Trong cách nhìn của các nhà quản trị, quỹ phòng hộ là nơi để những nhà đầu tư quy mô lớn chơi theo kiểu máu chiến, không mấy bị kiểm tra bởi các định chế, đôi khi quỹ phòng hộ còn được xem là một lỗ thủng trong hệ thống pháp luật.
2. Đặc điểm của các Hedge Fund
Những Hedge fund hay tạo sự hấp dẫn khá lớn đến từ số tiền bỏ ra của các cá nhân, do những chiêu trò, kỹ thuật mà họ đưa ra, mặc cho thị trường đang đi lên hay đi xuống thì họ đều có thể thu lời cho mình.
Ngoài ra, các mốc để đánh giá một hedge fund là gì thường không được sắp xếp hay tính dựa vào một quy tắc nào, cụ thể hơn thì không bị ràng buộc bởi các thang điểm như S&P 500, các quản lý quỹ đầu tư không để ý nhiều đến vấn đề này, họ chỉ chăm chăm vào mục tiêu là kiếm lời mỗi năm.
Họ cũng không hề cần thiết phải theo sát thị trường liên tục 24h mỗi ngày, mục đích họ đặt ra là bảo vệ danh mục đầu tư của các trader, người đã bỏ tiền cho họ. Nhiều quỹ đầu tư đã thể hiện điều này thông qua việc họ mang về số lợi nhuận rất lớn, ví dụ như Quantum được quản lý bởi George Soros, có mức lời mỗi năm cao hơn 30% trong 10 năm.
Dưới đây là một số đặc điểm chính của hedge fune:
Chỉ áp dụng với những trader có được chứng nhận hãy thỏa mãn các yêu cầu cần thiết của mỗi hedge fune để có thể tham gia vào quỹ.
Lĩnh vực đầu tư đa dạng: những hedge fune có danh mục đầu tư không giới hạn vì mục tiêu của họ. Xét mặt cơ bản thì quỹ đầu tư có thể đầu tư vào mọi lĩnh vực: bất động sản, chứng khoán, ngoại hối. Thông thường các nhà đầu tư sẽ chọn cho mình cổ phiếu hay trái phiếu.
Sử dụng đòn bẩy thường xuyên: những hedge fund áp dụng số tiền vay để gia tăng khoản lợi nhuận. Tuy nhiên cần phải cân nhắc vì cuộc khủng hoảng tài chính trong năm 2008 đã gây ra sự phá sản ở nhiều quỹ đầu tư.
Cơ cấu phí: thay vì chỉ áp dụng mức phí hoạt động, những quỹ đầu tư sẽ áp dụng phí quản lý tài sản 2% và sau đó thu mức hoa hồng khoảng 20% lợi nhuận.
3. Sự khác biệt giữa hedge fund và Mutual Fund:
Hai quỹ này đều quản lý những danh mục đầu tư. Điều đó tức là những người quản lý hay nhóm người quản lý lựa chọn chứng khoán hay lĩnh vực mà họ kỳ vọng sẽ có tiềm năng và gộp chung vào một danh mục. Tiếp theo đó các quỹ sẽ đem một phần những chứng khoán này ra giao dịch mua cổ phần. Một ưu điểm cho những trader đó là họ nhận được sự quản lý kỹ càng về tài chính cũng như sự tối ưu trong đầu tư cổ phiếu.
Hai quỹ này có một số điểm khác biệt như:
Những hedge fund hay đầu tư với mức rủi ro nhiều hơn những mutual fund. Họ sẵn sàng mua vào những loại chứng khoán phái sinh hay lên dự định bán khống ra thị trường. Họ giữ lấy tài sản trong dài hạn chứ không mua hay bán trong ngày. Điều này thường sẽ làm tăng lên mức tỉ lệ đòn bẩy và từ đó mức rủi ro nhận được cũng khá lớn. Họ cũng khá nhạy cảm với sự biến động xu thế hay công nghệ đầu tư mới.
Những mutual fund không có quyền được lựa chọn các vị trí có mức đòn bẩy quá cao và sẽ khá đảm bảo hơn, họ thực hiện giao dịch mua bán nhanh trong ngày. Số vốn đầu tư vào quỹ cũng không giống nhau. Ở hedge fund cần ít nhất là 100,000 đô la Mỹ thì chỉ cần 10,000 để đầu tư vào Mutual Fund.
Thêm một yếu tố khác biệt lớn giữa hai quỹ này đó là sự linh hoạt. Những hedge fund hay luôn dự trù sẵn một số vốn khá lớn, họ giao dịch với khối lượng lớn kèm theo giá trị cao, đi kèm với các trader có được thông tin chủ chốt, họ đầu tư khá thông minh. Chính phủ Mỹ xem họ là những trader được chứng nhận và các tiêu chí để trở thành như vậy cũng rất khó khăn. Mutual fund thì trái lại, họ đi rất an toàn.
4. Cách đầu tư vào Hedge Fund:
Việc duy nhất bạn cần là có tiền đã. Do mức sinh lời cao, quản lý quỹ sẽ thao túng thị trường sắn có, điều này là quá tốt. Chính vì như vậy nên đa số những quỹ hedge fund đều phải có một khoản đầu tư ít nhất là 1 triệu đô la Mỹ. Top 10 hedge fund trên thế giới giao dịch trung bình lên đến 5 triệu đô.
Nếu cảm thấy con số này khá lớn bạn có thể chọn cho mình các quỹ quy mô nhỏ hơn, được hình thành trong thời gian gần, và tất nhiên mức rủi ro cũng nhiều hơn, số tiền ít nhất để đầu tư là 100.000 đô. Mặc dù vậy cũng có điểm bất lợi đó là tính thanh khoản. Những khoản đầu tư có khả năng bị khóa khoảng 5 năm.
Lý do chọn Quỹ phòng hộ để đầu tư?
Có nhiều chuyên gia tài chính nhận định rằng các trader nên tham gia vào hedge fund vì khả năng thu lời rất cao, đa dạng danh mục đầu tư. Ngoài ra, quỹ còn cắt giảm những sự ảnh hưởng từ sự thay đổi của thị trường. Một điểm khác là khi tham gia vào các quỹ, trader còn có khả năng gặp gỡ nhiều nhà quản lý tài ba, còn về vấn đề rủi ro thì tất nhiên là bỏ tiền ở đâu cũng có rủi ro.
5. Rủi ro khi đầu tư vào hedge fund:
Những quỹ phòng hộ thường mang mức rủi ro cao, tuy nhiên đó là một điểm tạo sự hấp dẫn nhà đầu tư vì chính mức rủi ro cao sẽ có thể đem về khoản lãi lớn.
Rủi ro từ các quỹ đến từ yếu tố những nhà quản lý quỹ được thanh toán phần trăm lợi nhuận thông qua quỹ, nhưng lại không phải trả thêm tiền nếu thua lỗ xảy ra. DO đó mà nhà đầu tư có khả năng bị mất trắng với các quỹ.
Ngoài ra, những quỹ thường đầu tư vào những công cụ phái sinh có tính rủi ro cao do hiệu ứng đòn bẩy, quyền chọn cần được thi hành trong một khoảng thời gian. Một trader có kỳ vọng chính xác về xu thế thị trường trong thời gian dài cũng có khả năng mất trắng số tiền đầu tư nếu một hiện tượng mang tính rủi ro xảy ra.
Mặc dù là mức rủi ro cao, các hedge fund cũng có khả năng thu về mức lợi nhuận hấp dẫn hơn những hình thức đầu tư còn lại trên thị trường và từ đó thu hút nhiều trader hơn.
Lời kết
Và đó là những thông tin về hedge funds là gì mà bạn cần quan tâm. Đầu tư tài chính ngày nay đã mở rộng ra hơn rất nhiều ở nhiều mảng, nhiều khía cạnh khác nhau thay vì chỉ đơn giản là gửi ngân hàng như trước. Bạn nên tìm hiểu để có cái nhìn đa khía cạnh cũng như quản trị được rủi ro để cân nhắc tham gia đầu tư.
