Open interest là gì và tại sao open interest lại quan trọng đối với các nhà giao dịch trên thị trường như vậy? Đây là kiến thức “vỡ lòng” vô cùng cần thiết mà khi đã bước chân vào con đường đầu tư thì buộc chúng ta phải nắm rõ. Cùng tìm hiểu chi tiết hơn về nội dung này qua bài viết dưới đây nhé.
1. Open interest là gì?
Open interest hay còn được gọi là lãi suất mở hoặc hợp đồng mở. Open interest được sử dụng để tính toán số lượng hợp đồng đang được mở bán ở vị thế long hoặc vị thế short và nó tiếp tục duy trì số lượng này cho đến các lần giao dịch tiếp theo.
2. Ví dụ về Open interest
Để giúp cho các bạn hiểu rõ được Open interest là gì thì mời các bạn cùng theo dõi một ví dụ đơn giản sau đây.
Ví dụ như chúng ta tiến hành mua một vị thế long hoặc mua một vị thế short trên thị trường future. Giải thích một chút thì thị trường future không có khái niệm mua và bán mà chỉ có mua hết ở vị thế long hay short. Trong đó vị thế long là chúng ta đánh cược giá tăng và vị thế short là chúng ta đánh cược giá giảm.
Khi chúng ta mua một vị thế nào đó thì nó phải có kích thước là bao nhiêu hợp đồng. Giả sử như bạn mua vị thế long thì nó sẽ được đo lường với kích thước là 5 hợp đồng hoặc 10 hợp đồng. Tương tự với vị thế short thì chúng cũng được đo với kích thước là bao nhiêu hợp đồng.
Khi đó, Open interest sẽ tính số lượng hợp đồng đang được mở. Giả sử như bạn mở 1 vị thế long với kích thước là 10 hợp đồng thì khi đó open interest sẽ tăng lên 10, bạn mở một vị thế short với kích thước là 10 hợp đồng thì Open interest sẽ tăng lên 10. Nếu như bạn bán đi 5 hợp đồng thì Open interest sẽ giảm đi 5. Có nghĩa là số hợp đồng được mua thêm sẽ làm Open interest tăng lên và số lượng hợp đồng bán đi sẽ làm Open interest giảm xuống.
Giả sử ở cùng một thời điểm có người bán đi 10 hợp đồng, sau đó lại có thêm một người mua lại 10 hợp đồng thì lúc đó Open interest sẽ không có bất kỳ sự thay đổi nào. Do đó, Open interest giúp chúng ta có thể biết được số lượng hợp đồng đang được mở bán trên thị trường Future là bao nhiêu.
3. Tại sao Open interest lại quan trọng?
Open interest là gì và tại sao Open interest lại quan trọng? Sở dĩ Open interest lại đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với những nhà giao dịch đó là nó cho chúng ta biết được mức độ aggressive của thị trường cũng như thể hiện về tình hình mua bán ra sao, khối lượng mua bán có lớn hay không. Khi kết hợp thêm với long/short ratio thì Open interest sẽ cho chúng ta biết được rất nhiều thông tin.
Chỉ riêng với công cụ long/short ratio cũng đã đủ để cho chúng ta biết được thị trường đang bullish hay bearish, tức xu hướng bò hay xu hướng gấu. Khi 2 công cụ này kết hợp với nhau thì nó sẽ chỉ báo cho chúng ta biết được một cách chính xác nhất về độ tăng giảm của thị trường và sự tăng đó có hứa hẹn một sự đi lên hay không hoặc ngược lại.
Một khi Open interest tăng lên thì cũng chứng tỏ một điều là các nhà đầu tư đang đổ dồn sự quan tâm vào thị trường khiến cho thị trường bắt đầu có một lực đẩy mạnh lên.
4. Chiến thuật giao dịch với Open interest
4.1. Làm thế nào để sử dụng Open interest một cách hiệu quả
Có một điều khó khăn cho các trader là dữ liệu về Open interest sẽ được cập nhật không liên tục theo các tuần và do đó trader khó có thể liên hệ giữa hoạt động của Open interest với giá cả và khối lượng. Để giải quyết vấn đề này thì chúng ta phải cộng Open interest của hiện tại và Open interest của tháng kế tiếp và thêm 1 tháng tiếp theo nữa.
Khi đó, thì dữ liệu của Open interest sẽ được nhất quán hơn rất nhiều và có thể được sử dụng để nghiên cứu mối quan hệ giữa giá, khối lượng và và Open interest. Hiện nay, hầu hết các trader đều không lường trước được điều này và đôi khi có thể dẫn đến việc phân tích kỹ thuật không chính xác và rủi ro thua lỗ là khá cao.
4.2. Giao dịch dựa trên Open interest thế nào?
Open interest là công cụ chủ yếu xuất hiện trong 2 loại thị trường đó là kỳ hạn và quyền chọn. Tuy nhiên, có rất nhiều trader gặp phải tình trạng thua lỗ khi tiến hành giao dịch trên 2 thị trường này bởi họ đã bỏ qua bước phân tích Open interest.
Như đã phân tích về Open interest là gì và tầm quan trọng của Open interest ở nội dung phía trên thì chúng ta có thể rút ra một điều là Open interest đóng vai trò như một nhân tố quan trọng đối với các trader khi tham gia giao dịch. Một khi đã phân tích được công cụ này thì xác suất đạt được lợi nhuận sẽ cao hơn.
Nhìn chung, trong chứng khoán phái sinh, sẽ có rất nhiều người có nhu cầu bán ra các quyền chọn của mình vì vấn đề phí bảo hiểm phát sinh. Do đó, lợi nhuận mà họ đạt được sẽ chính bằng lượng giá trị mà những quyền chọn đó đã bán ra thị trường. Vì vậy mà đây là những người cực kỳ thông minh và nhanh nhạy trong việc chiếm trước một vị trí an toàn trước những biến động xấu từ thị trường.
Để có thể đạt được nhiều lợi nhuận và thành công trên thị trường thì bạn phải nhớ 3 quy tắc khi tham gia giao dịch như sau:
Thứ nhất, hãy kiểm tra xu hướng lãi suất mở trong tương lai trong điều kiện tích lũy lãi suất nằm cân bằng với mức giá khi thỏa thuận (thị trường tăng điểm). Nếu các điều kiện này không được đáp ứng thì hãy tiến hành chuyển sang công cụ tiếp theo. Nếu có thể, bạn hãy kiểm tra các quy tắc này có thực sự được xác thực trên các cổ phiếu thuộc cùng lĩnh vực hay không. Bởi thông thường, cổ phiếu thường có xu hướng di chuyển song song với nhau và do đó, điều này có thể hoạt động như một điểm xét dữ liệu khác.
Thứ hai, trước khi thực hiện một giao dịch ngắn hạn thì hãy kiểm tra xu hướng lãi suất mở trong tương lai ở khía cạnh cả giá và open interest có cho thấy thị trường giảm điểm hay không. Cần phải có một mức kháng cự rõ ràng thì mới có thể nhìn thấy được về việc tích lũy lãi suất mở ở mức giá khi thỏa thuận. Một lần nữa, nếu các điều kiện này không được đáp ứng thì hãy tiến hành chuyển sang công cụ tiếp theo và không bắt đầu giao dịch.
Bạn phải hiểu được rằng mình đang tìm kiếm cách giao dịch với những cơ hội chỉ khi mà tất cra những điều kiện này đều được đáp ứng đủ. Tuy nhiên trên thực tế đã chứng minh rằng điều này không phải lúc nào cũng diễn ra và đây là lý do tại sao phương pháp này lại hữu ích bởi vì bạn sẽ phải giao dịch ít đi rất nhiều và do đó tỷ lệ hòa sẽ thấp hơn và các trader cần phải lưu tâm đến vấn đề này.
5. Lời kết
Như vậy, tất tần tật những thông tin có liên quan đến Open interest là gì và cách thức khi giao dịch với Open interest đã được chúng tôi cung cấp cực kỳ cụ thể đến cho bạn đọc. Hy vọng những chia sẻ về open interest là gì sẽ giúp các bạn thành công trên thị trường sau này.