Trong tình hình kinh tế hiện nay, có rất nhiều hình thức vay vốn dành cho các công ty công ty lựa chọn. Khái niệm của cụm từ thương phiếu? Trên thị trường hiện nay có cụ thể là những loại nào? Nó được phát hành trong trường hợp nào? Ai là người sẽ phát hành nó? Hình thức này có những ưu điểm, nhược điểm nào?
Thương phiếu là gì?
Thương phiếu hay còn gọi là commercial paper là giấy ghi nợ được các công ty phát hành ra thị trường nhằm để vay vốn, số tiền phải được thanh toán như thời gian đã ký trước đó.. Nó được áp dụng theo hình thức chiết khấu có giá bán thấp hơn mệnh giá.
Có bao nhiêu loại thương phiếu?
Hối phiếu, lệnh phiếu là hai dạng của thương phiếu, ngày này trên thị trường được biết đến rộng rãi
Hối phiếu
Đây là loại được lập ra bởi người ký, và người bị ký phải thực hiện thanh toán số tiền đó đúng vào thời hạn quy định. Người ký có quyền quyết định thời gian cũng như ai là người thụ hưởng. Hối phiếu phải đảm bảo phù hợp với quy định hiện hành
Trên hối phiếu phải có ghi đầy đủ tất cả thông tin: số tiền thanh toán được ghi bằng hình thức chữ và số.
Nếu thời gian thanh toán không được ghi ở trên hối phiếu thì hối phiếu này sẽ được thanh toán lúc xuất trình
Địa điểm thanh toán: nếu trên hối phiếu không có địa chỉ thì nơi thanh toán sẽ là nơi của người bị ký phát
Nơi ký phát cụ thể sẽ là địa chỉ của người ký trong trường hợp không có thông tin địa chỉ ở trên hối phiếu
Hối phiếu gồm có loại đòi nợ và nhận nợ. Loại hối phiếu nhận nợ do người phát hành lập ra
Lệnh phiếu
Lệnh phiếu được lập ra bởi người phát hành. Nội dung của lệnh phiếu cam kết sẽ thanh toán số tiền đúng như thời gian đã quy định. Lệnh phiếu ghi đầy đủ thông tin như: số tiền, thời gian thanh toán, người thụ hưởng,…
Hối phiếu và lệnh phiếu được nhiều người sử dụng và ngày trở nên phổ biến trong nền kinh tế thị trường ngày nay
Thương phiếu mang những đặc điểm gì?
Các công ty, doanh nghiệp thuộc quyền sở hữu của Nhà nước, công ty tư nhân,… sẽ là chủ thể phát hành. Các tổ chức tín dụng sẽ không phải là nơi phát hành
Nó được xem là một chứng từ có giá, ghi nhận mối quan hệ các bên bán chịu, hoặc mối quan hệ tín dụng và phải được lập theo các trình tự đã được quy định
Xác định quyền, nghĩa vụ của các bên: bên thụ hưởng có quyền đòi tiền bên ký phát hành, bên ký phát có nghĩa vụ phải trả tiền đúng theo hạn đã ký trước đó.
Thời hạn ghi thanh toán tiền được quyết định bởi hai bên thụ hưởng và phát hành. Trong trường hợp ngày thanh toán tiền trùng vào ngày lễ, thì sẽ được dời sang ngày làm việc kế tiếp
Thương phiếu được xem như là nợ ngắn hạn của công ty, doanh nghiệp. Vì nó xuất hiện khi công ty, doanh nghiệp cần nguồn vốn để sản xuất kinh doanh,…
Áp dụng hình thức phát hành là chiết khấu. Giá bán thực tế sẽ thấp hơn mệnh giá thương phiếu. Người nắm giữ giấy này sẽ là người hưởng phần chênh lệch này
Phải được lập theo đúng mẫu quy định và sử dụng tiếng Việt. Nội dung thông tin được ghi đầy đủ như là: số tiền thanh toán, thời hạn trả tiền,… chứ không có ghi lý do của khoản nợ phát sinh là do đâu. Vì thế hình thức này mang tính khá trừu tượng
Người trả tiền bắt buộc phải thanh toán tiền đúng thời hạn đã ghi trước đó, không cho phép hoãn lại.
Thông qua phương pháp ký hậu, thương phiếu sẽ được chuyển cho người khác, nó có thể được đổi ra tiền khi được mang đến các ngân hàng xin cầm cố, làm cho hình thức này có thể thay thế phương thức trả tiền mặt
Thương phiếu có ưu điểm, nhược điểm gì?
Ưu điểm
Sử dụng thương phiếu đem lại cho các công ty các ưu điểm sau đây:
Không cần tiền mặt, đây là phương thức có thể thay thế nó, góp làm cho nền kinh tế thị trường ngày thêm ổn định
Khả năng chuyển đổi sang tiền mặt của công ty, doanh nghiệp đó được tăng cao bởi vì chứng chỉ có giá này được xem như một tài sản có tính chắc chắn cao
Các công ty có uy tín lớn sẽ phát hành ra thương phiếu, cho nên người nắm giữ có thể an tâm không bị mất tiền
Được xây dựng trên cơ sở mối quan hệ bán chịu, quyền lợi các bên tham gia được bảo đảm, chất lượng hàng hóa được đảm bảo bởi các công ty sản xuất, quá trình hàng hóa lưu thông tốt hơn
Ngân hàng có thể kiếm thêm thu nhập thông qua cách bảo lãnh hoặc thu hộ các thương phiếu
Quá trình mua bán được diễn ra nhanh chóng, không cần đầy đủ tiền mặt
Tiền tệ nếu đem đi cất giữ sẽ được công nhận là tiền chết. Các ngân hàng luôn luôn muốn người dân đem tiền mình đi đầu tư, vì thế họ luôn đưa ra các lãi suất hấp dẫn để thu hút sự tham gia đầu tư của nhiều người.
Nhược điểm
Bên cạnh các ưu điểm vừa được nêu ở phần trên thì thương phiếu vẫn có một số nhược điểm cụ thể như sau:
Số lượng phát hành ra thị trường có hạn, không thể một, khó khăn trong việc mở rộng số lượng phát hành và thời gian thanh toán nếu rơi vào trường hợp mức mua chịu khá lớn
Chỉ có các công ty có uy tín, trao đổi thường xuyên mới thực hiện phát hành
Khi nào thương phiếu được phát hành
Một vấn đề được đặt ra đó chính là thương phiếu được phát hành khi nào? Ngày nay hình thức này không chỉ đơn thuần xuất hiện trong mối quan hệ giữa các bên bán chịu mà nó còn là hình thức vay vốn của công ty. Hình thức này được thực hiện khi các công ty đang cần gấp vốn cho quá trình hoạt động của công ty. Trong khi đó việc vay vốn, hay huy động mất khá nhiều thời gian. Vì thế đây là thời điểm thích hợp để phát hành
Các công ty có uy tín trên thị trường khi đang cần thêm vốn sẽ tiến hành phát hành thương phiếu, người mua sẽ mua với mức giá đã được chiết khấu, thấp hơn nhiều so với mệnh giá. Vậy ai sẽ là người đầu tư? Không chỉ các ngân hàng, mà các công ty khác cũng đầu tư vào hình thức này. Tuy nhiên nó cũng mang lại khá nhiều rủi ro hơn loại tín phiếu kho bạc, nhưng tỷ lệ chiết khấu khá cao
Trong tình hình kinh tế hiện tại, hình thức thương phiếu đang dần phát triển và phổ biến nhiều ở các công ty, doanh nghiệp khác nhau.
Cụ thể ai sẽ là người phát hành thương phiếu là câu hỏi được nhiều người thắc mắc? Theo quy định, các công ty tài chính và công ty phi tài chính sẽ được phép phát hành loại giấy có giá này. Nhưng chỉ có những công ty có uy tín và có các tài sản đảm bảo chắc chắn mới có quyền phát hành. Các công ty nhỏ cũng có thể phát hành ra loại chứng nhận có giá này tuy nhiên phải được đảm bảo tín dụng bởi một công ty có mức tín dụng cao hơn (có sự đảm bảo bởi tín dụng)
Thông qua bài viết này mọi người đã nắm rõ hơn về thương phiếu là gì, có tất cả bao nhiêu loại, đặc điểm của từng loại hối phiếu, lệnh phiếu và tất cả các ưu điểm, nhược điểm của hình thức này. Với những thông tin bên trên mà chúng tôi vừa đem lại cho mọi người, hy vọng chúng đã bổ sung được nhiều kiến thức thú vui cho mọi người
